Hvad er en gradueret lejekontrakt?
En gradueret lejekontrakt er en lejefinansieringsaftale, som de periodiske månedlige huslejebetalinger ændres på specifikke punkter i lejeperioden. Forbrugere og virksomheder indgår ofte leasingaftaler, fordi leasingbetalinger typisk er billigere end betalingerne på købslån. Mange typer leasingaftaler har faste månedlige betalinger, men tilbagebetalingsbetingelserne for en gradueret lejekontrakt betyder, at långiveren har mulighed for at hæve lejers betalinger i løbet af lejeperioden.
Virksomhedsejere bruger ofte graduerede leasingaftaler til finansiering af fast ejendom. Historisk set har priserne på ejendom og fast ejendom en tendens til at stige over tid. I en standardopgraderet lejekontrakt vurderer ejeren af ejendommen eller finansudbyderen den finansierede ejendom flere gange i lejeperioden. Hver gang ejendomsværdien stiger, kan finansudbyderen øge leasingbetalingerne, så omkostningerne ved hele lejekontrakten altid udgør en bestemt procentdel af ejendomsværdien. Långivere giver låntagere lejevilkår, der varer i mellem 10 og 30 år. Finansierede ejendomme vurderes normalt mindst en gang hvert femte år i henhold til en gradueret lejekontrakt.
Långivere drager fordel af graduerede leasingaftaler, fordi låntageren ender med at betale den igangværende markedsrente for at leje ejendommen uanset ejendomsværdien i starten af finansieringsperioden. Hvis ejendomspriserne konstant stiger over en 10-årig periode, betaler nogen med en 10-årig fast betalingskontrakt månedligt mindre end nogen, der har indgået en lejekontrakt inden for det sidste år. Derfor er graduerede aftaler gavn for långivere frem for låntagere. Graderede aftaler bruges typisk ikke til at finansiere køretøjer, fordi køretøjer i løbet af tiden afskrives i værdi, og derfor skulle lejebetalinger justeres ned, hvis køretøjer blev omvurderet. Følgelig tilbyder få långivere gradueret finansiering af afskrivning af sikkerhed, da en sådan aftale ville gavne låntageren snarere end långiveren.
Mens ændringer i mange lejekontrakter er betinget af, at værdien af sikkerhedsstillelsen stiger, er nogle graduerede leasingaftaler struktureret, så de månedlige betalinger stiger over lejeperioden uanset værdien af den finansierede ejendom. Disse aftaler omtales undertiden som trinbetalingsleasingplaner. Ejere af små virksomheder bruger ofte trinbetalingsplaner til at købe maskiner eller udstyr, der hjælper virksomheden med at generere en eventuel fortjeneste snarere end et øjeblikkeligt afkast på investeringen. Et produktionsfirma kan bruge en trinlejekontrakt til at finansiere køb af en maskine, der producerer varer. Långiver kan give fremstillingsvirksomheden mulighed for at foretage minimale betalinger i en bestemt periode, men når varerne er blevet produceret og markedsført, øges betalingerne og kan fortsætte med at stige i resten af perioden.