Wat is een afgestudeerd huurcontract?
Een afgestudeerde leaseovereenkomst is een huurfinancieringsovereenkomst waarbij de periodieke maandelijkse huurbetalingen op specifieke punten tijdens de leaseperiode worden gewijzigd. Consumenten en bedrijven sluiten vaak leaseovereenkomsten, omdat leasebetalingen doorgaans goedkoper zijn dan de betalingen voor aankoopleningen. Veel soorten lease-overeenkomsten hebben vaste maandelijkse betalingen, maar de aflossingsvoorwaarden voor een afgestudeerd leasecontract betekenen dat de geldschieter de mogelijkheid heeft om de betalingen van de huurder tijdens de huurperiode te verhogen.
Ondernemers gebruiken vaak afgestudeerde lease-overeenkomsten om onroerend goed te financieren. Historisch gezien stijgen de prijzen van onroerend goed en onroerend goed in de loop van de tijd. In een standaard afgestudeerde lease-overeenkomst beoordeelt de eigenaar of de financiële aanbieder het gefinancierde onroerend goed meerdere keren tijdens de leaseperiode. Wanneer de waarde van het onroerend goed stijgt, kan de financiële aanbieder de leasebetalingen verhogen, zodat de kosten van de volledige lease altijd een bepaald percentage van de waarde van het onroerend goed bedragen. Doorgaans verstrekken kredietverstrekkers aan leners huurvoorwaarden die tussen de 10 en 30 jaar duren; gefinancierde eigendommen worden normaal gesproken minstens om de vijf jaar getaxeerd op basis van een afgestudeerd huurcontract.
Kredietverstrekkers profiteren van afgestudeerde lease-overeenkomsten omdat de kredietnemer uiteindelijk het markttarief betaalt om het onroerend goed te huren, ongeacht de waarde van het onroerend goed aan het begin van de financieringsperiode. Als de prijzen van onroerend goed constant stijgen gedurende een periode van 10 jaar, zou iemand met een 10-jarige huurovereenkomst voor vaste betalingen maandelijks minder betalen dan iemand die het afgelopen jaar een huurovereenkomst heeft afgesloten. Daarom zijn gegradueerde overeenkomsten voordelig voor kredietverstrekkers in plaats van kredietnemers. Gegradueerde overeenkomsten worden doorgaans niet gebruikt om voertuigen te financieren, omdat voertuigen in de loop van de tijd in waarde afschrijven en daarom leasebetalingen naar beneden moeten worden aangepast als voertuigen opnieuw worden beoordeeld. Bijgevolg bieden weinig geldschieters een gegradueerde financiering tegen afwaarderend onderpand, aangezien een dergelijke overeenkomst de kredietnemer ten goede zou komen in plaats van de kredietgever.
Hoewel veranderingen in veel leasebetalingen afhankelijk zijn van de waarde van het stijgende onderpand, zijn sommige afgestudeerde leaseovereenkomsten zodanig gestructureerd dat maandelijkse betalingen gedurende de huurperiode toenemen, ongeacht de waarde van het gefinancierde onroerend goed. Deze overeenkomsten worden soms aangeduid als leasebetalingsstappen. Eigenaren van kleine bedrijven gebruiken vaak stapsgewijze betalingsplannen om machines of apparatuur te kopen die het bedrijf helpen een uiteindelijke winst te genereren in plaats van een onmiddellijk rendement op de investering. Een productiebedrijf kan een step lease gebruiken om de aankoop van een machine die goederen produceert te financieren. De kredietgever kan het productiebedrijf toestaan gedurende een bepaalde periode minimale betalingen te verrichten, maar zodra de goederen zijn geproduceerd en op de markt zijn gebracht, stijgen de betalingen en kunnen deze gedurende de rest van de looptijd blijven stijgen.