Wat is een Tax Shelter?
Een tax shelter is een investering met belastingaftrek en belastingvoordelen van grotere waarde dan de investering zelf. De bijzonderheden van wat een belastingopvang vormt, zijn afhankelijk van de lokale belastingdienst en variëren van land tot land. Huurvastgoed, prospectie van natuurlijke hulpbronnen, filmproductie en alternatieve energiebronnen zijn voorbeelden van gemeenschappelijke belastingopvang.
Een tax shelter kan gericht zijn op particulieren of bedrijven. Op bedrijfsniveau vereist het benutten van een tax shelter deskundige kennis van de belastingcode. Zelfs professionele accountantskantoren hebben echter niet altijd gelijk. Na de Amerikaanse bearmarkt van 2000-2002 hebben toezichthouders het wijdverbreide misbruik van belastingopvang blootgelegd. Arthur Anderson, destijds een groot accountantskantoor, werd ontbonden vanwege zijn rol in het helpen van bedrijven zoals Enron en Worldcom om belasting te ontwijken. Leidinggevenden bij dergelijke bedrijven bevonden zich in een strafrechtbank met langdurige gevangenisstraffen.
Hoewel belastingopvang de reputatie heeft de wet te naleven, creëren regeringen vaak opzettelijk een belastingopvang om investeringen in specifieke sectoren van de economie aan te moedigen. Tijdens de energiecrisis van de jaren zeventig bijvoorbeeld hebben veel regeringen belastingopvang gecreëerd om investeringen in alternatieve energiebronnen zoals windmolenparken, zonne-energie en voertuigen op ethanol aan te moedigen. Belastingopvangprikkels kunnen zo sterk zijn dat hele industrieën schijnbaar uit het niets kunnen worden gecreëerd. In Brazilië moedigde de belastingcode van de jaren tachtig investeringen in voertuigen met ethanol zo sterk aan dat op een bepaald moment vrijwel elke auto die in het land werd verkocht, werd aangedreven door ethanol.
De meest gebruikte belastingopvangplaatsen zijn die ter bevordering van pensioensparen in westerse landen. Individuele pensioenrekeningen (IRA's) in de VS en geregistreerde spaarplannen (RSP's) in Canada zijn voorbeelden van algemeen beschikbare, gemakkelijk te begrijpen belastingopvang. Een annuïteit, meestal aangeboden door banken en verzekeringsmaatschappijen, kan ook worden gestructureerd als een tax shelter. Hoewel belastingopvangfraude meestal wordt geassocieerd met bedrijven, kunnen personen die annuïteiten en trusts misbruiken ook worden belast met belastingontduiking.