Che cos'è un rifugio fiscale?
Un rifugio fiscale è un investimento con detrazioni fiscali e agevolazioni fiscali di valore maggiore rispetto all'investimento stesso. Le specificità di ciò che costituisce un rifugio fiscale dipende dall'autorità fiscale locale e varia da paese a paese. Gli immobili in affitto, la ricerca di risorse naturali, la produzione cinematografica e le fonti energetiche alternative sono esempi di agevolazioni fiscali comuni.
Un rifugio fiscale può essere orientato verso individui o società. A livello aziendale, l'utilizzo di una protezione fiscale richiede una conoscenza approfondita del codice fiscale. Anche le società di contabilità professionali, tuttavia, non sempre riescono a farlo bene. A seguito del mercato ribassista degli Stati Uniti del 2000-2002, i regolatori hanno scoperto l'abuso diffuso di agevolazioni fiscali. Arthur Anderson, una delle principali società di contabilità dell'epoca, fu sciolto per il suo ruolo nell'aiutare aziende come Enron e Worldcom a eludere le tasse. I dirigenti di tali ditte si ritrovarono in tribunale penale per lunghe condanne al carcere.
Mentre i rifugi fiscali hanno la reputazione di evitare la legge, i governi spesso creano intenzionalmente un rifugio fiscale per incoraggiare gli investimenti in settori specifici dell'economia. Durante la crisi energetica degli anni '70, ad esempio, molti governi hanno creato rifugi fiscali per incoraggiare gli investimenti in fonti energetiche alternative come parchi eolici, energia solare e veicoli alimentati a etanolo. Gli incentivi alla protezione fiscale possono essere così forti che intere industrie possono essere create apparentemente dal nulla. In Brasile, il codice fiscale degli anni '80 ha incoraggiato gli investimenti in veicoli a etanolo così fortemente che a un certo punto praticamente ogni auto venduta nel paese era alimentata a etanolo.
Le agevolazioni fiscali più utilizzate sono quelle utilizzate per incoraggiare il risparmio previdenziale nei paesi occidentali. Conti pensionistici individuali (IRA) negli Stati Uniti e piani di risparmio registrati (RSP) in Canada sono esempi di rifugi fiscali ampiamente disponibili e facilmente comprensibili. Una rendita, generalmente offerta da banche e compagnie assicurative, può anche essere strutturata come un rifugio fiscale. Mentre la frode ai paradisi fiscali è più comunemente associata alle società, le persone che abusano di rendite e trust possono anche essere accusate di evasione fiscale.