Wat is een effectieve rentemethode?
De effectieve rentemethode is een manier om obligaties te verwerken die met korting worden verkocht. Dergelijke verkopen creëren een verschil tussen het bedrag dat het uitgevende bedrijf vooraf ontvangt en het bedrag dat het moet terugbetalen. Het verschil is een kost, die het bedrijf moet splitsen over de levensduur van de obligatie voor boekhoudkundige doeleinden, een proces dat bekend staat als amortisatie. De effectieve rentemethode is een procentuele methode om deze splitsing te berekenen.
In normale omstandigheden zijn de berekeningen van een obligatie-uitgever redelijk eenvoudig. De kosten van de obligatie zijn gewoon de rentevoet. Als het bijvoorbeeld een obligatie van $ 100.000 US Dollar (USD) uitgeeft die na één jaar moet worden afgelost tegen een rentetarief van 5%, zijn de totale kosten $ 5.000 USD, die als kosten op de rekeningen van de onderneming wordt vermeld. Als de obligatie een levensduur heeft van meerdere jaren, kunnen de totale kosten eenvoudig worden verdeeld over de jaren voor boekhoudkundige doeleinden. Als de obligatievoorwaarden een jaarlijkse rentebetaling vereisen, is er zelfs geen behoefte aan een splitsing: de uitgaven kunnen gewoon elk jaar worden opgemaakt.
Deze eenvoudige situatie kan ingewikkelder worden als, om welke reden dan ook, de rente op een obligatie lager is dan het gemiddelde dat op de markt beschikbaar is voor vergelijkbare obligaties. In dit geval moet het bedrijf de obligatie onder de nominale waarde verkopen om kopers aan te trekken. In een dergelijke situatie zijn de rentebetalingen nog steeds gebaseerd op de nominale waarde van de obligatie en worden ze op de normale manier als kosten vermeld. Het probleem met deze situatie is dat het verschil tussen de verkoopprijs en de nominale waarde van de obligatie een verlies voor de onderneming betekent, en dus in feite extra kosten voor het lenen via de obligatie die moet worden verantwoord. Aangezien het voordeel van deze kosten, namelijk het lenen, meerdere jaren aanhoudt, zal het bedrijf meestal de extra kosten willen verdelen over de levensduur van de obligatie.
De meest gebruikelijke manier om met deze situatie om te gaan, is de effectieve rentemethode. Elk jaar berekent het bedrijf de rentebetaling die verschuldigd zou zijn op de obligatie als het de geldende marktrente zou hanteren vanaf de datum waarop het werd uitgegeven. Het bedrijf berekent vervolgens het verschil tussen dit bedrag en het werkelijke bedrag dat het aan rente betaalt, wat uiteraard is gebaseerd op de werkelijke nominale waarde van de obligatie. Dit verschil wordt vervolgens opgeteld als extra rentekosten. Gedurende de levensduur van de obligatie zullen deze extra rentekosten gelijk zijn aan de totale extra kosten die het bedrijf heeft verworven door met korting uit te geven.
De effectieve rentemethode moet niet worden verward met methoden voor het berekenen van een rentevoet op een lening of kredietovereenkomst. In deze context kunnen verwijzingen naar effectieve tarieven twee berekeningselementen omvatten. Een daarvan is om een eerlijke vergelijking mogelijk te maken tussen verschillende leningen die rente op verschillende intervallen samenstellen; dit gebeurt door de totale opgebouwde rente gedurende een jaar te berekenen. Een andere betekenis is voor een jaarlijkse vergelijking van het totale te betalen bedrag over een jaar, rekening houdend met zowel de rentebetalingen als eventuele vergoedingen. Vereisten en terminologie voor effectieve renteberekeningen variëren afhankelijk van het rechtsgebied.