O que é um método de interesse efetivo?
O método de juros efetivos é uma maneira de contabilizar os títulos vendidos com desconto. Essas vendas criam uma disparidade entre o valor que a empresa emissora recebe antecipadamente e o valor que deve pagar. A disparidade representa um custo que a empresa precisará dividir ao longo da vida útil do título para fins contábeis, um processo conhecido como amortização. O método de juros efetivos é um método baseado em porcentagem para calcular esse desdobramento.
Em circunstâncias normais, os cálculos de um emissor de títulos são razoavelmente simples. O custo do título é simplesmente a taxa de juros. Se, por exemplo, emitir um título de US $ 100.000 para ser reembolsado após um ano a uma taxa de juros de 5%, seu custo total será de US $ 5.000, que é listado como uma despesa nas contas da empresa. Se o título tiver uma vida útil de vários anos, o custo total pode simplesmente ser dividido ao longo dos anos para fins contábeis. Se os termos do título exigirem um pagamento anual de juros, não há necessidade de uma divisão: as despesas podem ser simplesmente calculadas a cada ano à medida que ocorrem.
Essa situação simples pode se tornar mais complicada se, por qualquer motivo, a taxa de juros de um título estiver abaixo da média disponível no mercado para títulos semelhantes. Nesse caso, a empresa precisará vender o título abaixo de seu valor nominal para atrair compradores. Em tal situação, os pagamentos de juros ainda são baseados no valor nominal do título e listados como despesas da maneira normal. O problema com esta situação é que a diferença entre o preço de venda e o valor nominal do título representa uma perda para a empresa e, portanto, efetivamente um custo adicional de empréstimo através do título que deve ser contabilizado. Como o benefício associado a esse custo, ou seja, o empréstimo, dura vários anos, a empresa geralmente deseja dividir o custo adicional ao longo da vida útil do título.
A maneira mais comum de lidar com essa situação é o método de juros efetivos. A cada ano, a empresa calcula o pagamento de juros que seriam devidos sobre o título, caso apresentasse a taxa de mercado em vigor a partir da data de sua emissão. A empresa calcula a diferença entre esse valor e o valor real que paga em juros, o que é claro com base no valor de face real do título. Essa diferença é então atribuída como um custo adicional de juros. Durante a vida útil do título, esses custos com juros adicionais serão equivalentes à despesa extra total que a empresa adquiriu ao emitir com desconto.
O método de juros efetivos não deve ser confundido com os métodos de cálculo de uma taxa de juros em um contrato de empréstimo ou crédito. Nesse contexto, as referências a taxas efetivas podem abranger dois elementos de cálculo. Uma é permitir uma comparação justa entre diferentes empréstimos que compõem juros em diferentes intervalos; isso é feito calculando o total de juros acumulados durante um ano. Outro significado é uma comparação anual do valor total a pagar ao longo de um ano, levando em consideração os pagamentos de juros e quaisquer taxas. Os requisitos e a terminologia para cálculos de juros efetivos variam de acordo com a jurisdição.