Hva er en effektiv interessemetode?

Effektiv rente-metoden er en måte å regnskapsføre obligasjoner som selges med rabatt. Slikt salg skaper en forskjell mellom beløpet det utstedende selskapet får foran og beløpet det må tilbakebetale. Ulikheten representerer en kostnad som selskapet vil trenge å dele på obligasjonens levetid for regnskapsmessige formål, en prosess kjent som amortisering. Effektiv rente-metoden er en prosentbasert metode for å beregne denne splittelsen.

Under normale omstendigheter er beregninger av en obligasjonsutsteder rimelig enkle. Kostnaden for obligasjonen er ganske enkelt renten. Hvis det for eksempel utsteder et obligasjon på USD 100 000 dollar som skal tilbakebetales etter ett år til en rente på 5%, vil den totale kostnaden være USD 5000 USD, som er ført som en utgift på selskapets kontoer. Hvis obligasjonen har en levetid på flere år, kan den totale kostnaden ganske enkelt deles over årene for regnskapsmessige formål. Hvis obligasjonsbetingelsene krever en årlig rentebetaling, er det ikke engang behov for en splittelse: Utgiftene kan ganske enkelt kalkes opp hvert år når de oppstår.

Denne enkle situasjonen kan bli mer komplisert hvis renten på en obligasjon uansett årsak ligger under gjennomsnittet som er tilgjengelig over hele markedet for lignende obligasjoner. I dette tilfellet vil selskapet måtte selge obligasjonen til under dens pålydende for å tiltrekke seg noen kjøpere. I en slik situasjon er rentebetalingene fortsatt basert på pålydende på obligasjonen og oppført som utgifter på vanlig måte. Problemet med denne situasjonen er at forskjellen mellom salgspris og pålydende på obligasjonen representerer et tap for selskapet, og dermed en ekstra kostnad for å låne gjennom obligasjonen som må gjøres rede for. Ettersom fordelen forbundet med denne kostnaden, nemlig innlånet, varer i flere år, vil selskapet vanligvis ønske å dele tilleggskostnadene over obligasjonens levetid.

Den vanligste måten å håndtere denne situasjonen på er effektiv interessemetode. Hvert år beregner selskapet rentebetalingen som skulle forfalle på obligasjonen hvis den hadde den gjeldende markedsrenten fra den ble utstedt. Selskapet beregner deretter forskjellen mellom dette beløpet og det faktiske beløpet det betaler i renter, som selvfølgelig er basert på den faktiske pålydende på obligasjonen. Denne forskjellen blir deretter kritert opp som en ekstra rentekostnad. Over obligasjonens levetid vil disse ekstra rentekostnadene utgjøre lik den totale ekstrakostnaden selskapet anskaffet ved å utstede med rabatt.

Den effektive rentemetoden skal ikke forveksles med metoder for å beregne en rente på et lån eller en kredittavtale. I denne sammenhengen kan referanser til effektive priser dekke to beregningselementer. Den ene er å tillate en rettferdig sammenligning mellom forskjellige lån som gir renter med forskjellige intervaller; Dette gjøres ved å beregne den totale påløpte renten i løpet av ett år. En annen betydning er for en årlig sammenligning av det totale beløpet som skal betales over et år, både med hensyn til rentebetalingene og eventuelle gebyrer. Krav og terminologi for beregninger av effektiv interesse varierer avhengig av jurisdiksjon.