Che cos'è un metodo di interesse efficace?
Il metodo dell'interesse effettivo è un modo per contabilizzare le obbligazioni vendute con uno sconto. Tali vendite creano una disparità tra l'importo che la società emittente riceve in anticipo e l'importo che deve rimborsare. La disparità rappresenta un costo, che la società dovrà dividere per tutta la durata dell'obbligazione a fini contabili, un processo noto come ammortamento. Il metodo dell'interesse effettivo è un metodo basato su percentuale per calcolare questa suddivisione.
In circostanze normali, i calcoli di un emittente di obbligazioni sono ragionevolmente semplici. Il costo dell'obbligazione è semplicemente il tasso di interesse. Se, ad esempio, emette un'obbligazione da $ 100.000 in dollari USA (USD) da rimborsare dopo un anno a un tasso di interesse del 5%, il suo costo totale sarà di $ 5.000 USD, che è elencato come spesa sui conti della società. Se l'obbligazione ha una durata di vita di più anni, il costo totale può essere semplicemente suddiviso negli anni a fini contabili. Se i termini delle obbligazioni richiedono un pagamento annuale degli interessi, non è nemmeno necessaria una scissione: le spese possono essere semplicemente registrate ogni anno quando si verificano.
Questa semplice situazione può diventare più complicata se, per qualsiasi motivo, il tasso di interesse su un'obbligazione è inferiore alla media disponibile sul mercato per obbligazioni simili. In questo caso, la società dovrà vendere l'obbligazione al di sotto del suo valore nominale per attirare eventuali acquirenti. In una situazione del genere, i pagamenti di interessi sono ancora basati sul valore nominale dell'obbligazione e sono elencati come spese normalmente. Il problema con questa situazione è che la differenza tra il prezzo di vendita e il valore nominale dell'obbligazione rappresenta una perdita per la società, e quindi effettivamente un costo aggiuntivo di indebitamento attraverso l'obbligazione che deve essere contabilizzato. Poiché il vantaggio associato a questo costo, vale a dire il prestito, dura per diversi anni, la società vorrà di solito dividere il costo aggiuntivo lungo la durata dell'obbligazione.
Il modo più comune di affrontare questa situazione è il metodo dell'interesse effettivo. Ogni anno, la società calcola il pagamento degli interessi che sarebbero dovuti sull'obbligazione se avesse portato il tasso di mercato prevalente dalla data di emissione. La società calcola quindi la differenza tra tale importo e l'importo effettivo che paga nell'interesse, che ovviamente si basa sul valore nominale effettivo dell'obbligazione. Questa differenza viene quindi evidenziata come costo di interesse aggiuntivo. Nel corso della durata dell'obbligazione, questi costi di interesse aggiuntivi si sommeranno alla pari della spesa aggiuntiva totale che la società ha acquisito emettendo con uno sconto.
Il metodo dell'interesse effettivo non deve essere confuso con i metodi di calcolo di un tasso di interesse su un prestito o un contratto di credito. In questo contesto, i riferimenti a tassi effettivi possono coprire due elementi di calcolo. Uno è consentire un equo confronto tra diversi prestiti che aggravano l'interesse a diversi intervalli; ciò avviene calcolando l'interesse totale maturato nel corso di un anno. Un altro significato è un confronto annuale dell'importo totale pagabile in un anno, tenendo conto sia dei pagamenti di interessi che di eventuali commissioni. I requisiti e la terminologia per il calcolo degli interessi effettivi variano a seconda della giurisdizione.