Wat is een efficiënte grens?

In de financiële wereld is een efficiënte grens een term voor een bepaald soort investering. De status voor een efficiënte grens heeft betrekking op het verwachte rendement en het verwachte risico. De term is gemeengoed geworden onder financiële professionals en beleggers.

Als een portefeuilleanalyse is de efficiënte grens een specifiek punt op een risico / rendementsgrafiek. Als dit cryptisch klinkt, zal het kijken naar een andere manier waarschijnlijk de efficiënte grens transparanter maken. De beste manier om te zien waar deze term over gaat, is een diagram van een risico / rendementsgrafiek te bekijken.

In een risico / rendement-grafiek loopt er een gebogen lijn omhoog en naar rechts. Het geeft aan dat naarmate het risico toeneemt, ook de potentiële beloning stijgt. De curve vertegenwoordigt "geoptimaliseerde portefeuilles" waarbij het verhoogde risico de maximale gratis beloning oplevert. Toch zijn niet alle portefeuilles of sets van investeringen geoptimaliseerd om de hoogste beloning te bieden. Alleen degenen op de gebogen lijn leveren de bijbehorende beloning op basis van risico en daarom worden ze onderdeel van de efficiënte grens genoemd.

De efficiënte grens is een enorm handig hulpmiddel voor iedereen die complexe investeringen wil gebruiken om de meeste kapitaalwinsten te genereren. Traditionele beleggingen in aandelen en activa waren gekoppeld aan een eenvoudig idee dat tijd winst zou opleveren wanneer een bedrijf of sector productief was. Nieuwe en verbeterde beleggingsmethoden maken gebruik van een hele reeks "hedges" en risicobeheersinstrumenten om meer winst te behalen. Dat is waar het bij termen als efficiënte grens om draait.

De term 'efficiënte grens' komt uit een portefeuilletheorie van Harry Markowitz die ideeën over de beste opbrengsten en rendementen in het midden van de twintigste eeuw postuleerde. De moderne portefeuilletheorie van Markowitz brengt een aantal zeer nuttige ideeën naar voren over hoe kapitaal te genereren met beleggingstools. Financiële professionals hebben aandacht besteed aan de ideeën die bij deze theorie horen en het gebruik van aspecten ervan kan tot praktische voordelen leiden.

Uiteindelijk is deze term voor een geoptimaliseerde portefeuille een echte weergave van een zeer eenvoudig concept van beleggen en handelen in aandelen. Alles over effectenhandel en vele andere soorten beleggingen in activa gaat over risico en beloning. Het vergelijken van het risico met de potentiële uitbetaling is een groot deel van de 'due diligence' die beleggers uitvoeren lang voordat ze zich verbinden tot een specifiek actietraject. Meer weten over hoe dit soort posities te bereiken, maakt deel uit van wat een succesvolle belegger maakt.