Hvad er en effektiv grænse?

I finansverdenen er en effektiv grænse en betegnelse for en bestemt form for investering. Status for en effektiv grænse vedrører forventet afkast og forventet risiko. Begrebet er blevet almindeligt blandt fagfolk inden for finans og investorer.

Som en porteføljeanalyse er den effektive grænse et specifikt punkt på en risiko / afkastgrafik. Hvis dette lyder kryptisk, vil det at se på en anden måde sandsynligvis gøre den effektive grænse mere gennemsigtig. Den bedste måde at se, hvad dette udtryk handler om, involverer at se på et diagram over et risiko / afkastdiagram.

I en risiko / afkastgrafik er der en buet linje, der går op og mod højre. Det indikerer, at når risikoen stiger, også potentiel belønning. Kurven repræsenterer "optimerede porteføljer", hvor den øgede risiko giver den maksimale gratis belønning. Stadig er ikke alle porteføljer eller sæt investeringer optimeret til at give den højeste belønning. Kun dem på den buede linje vil levere den tilsvarende belønning i henhold til risiko, og det er derfor, de kaldes en del af den effektive grænse.

Den effektive grænse er et yderst nyttigt værktøj for alle, der ønsker at bruge komplekse investeringer til at generere de mest mulige kapitalgevinster. Traditionel aktiemarkeds- og aktivinvestering var bundet til en simpel idé om, at tiden ville give gevinster, når en virksomhed eller sektor var produktiv. Nye og forbedrede investeringsmetoder bruger en hel række ”afdækninger” og risikostyringsværktøjer for at sikre mere gevinster mere effektivt. Det er, hvad udtryk som effektiv grænse handler om.

Udtrykket "effektiv grænse" kommer fra en porteføljeteori om Harry Markowitz, der postulerede ideer om de bedste udbytter og afkast i midten af ​​det tyvende århundrede. Markowitzs moderne porteføljeteori fremmer flere meget nyttige ideer om, hvordan man genererer kapital med investeringsværktøjer. Finansprofes har opmærksom på ideerne involveret i denne teori, og at bruge aspekter af den kan resultere i nogle praktiske gevinster.

I sidste ende er denne betegnelse for en optimeret portefølje en reel repræsentation af et meget grundlæggende investerings- og aktiehandelskoncept. Alt om handel med værdipapirer og mange andre former for aktivinvesteringer handler om risiko og belønning. Sammenligning af risikoen for den potentielle udbetaling er en enorm del af den "due diligence", som investorerne udfører længe, ​​før de forpligter sig til en bestemt handlingsvej. At vide mere om, hvordan man opnår denne form for beholdningssæt, er en del af det, der gør en succesrig investor.