Vad är en effektiv gräns?

I finansvärlden är en effektiv gräns en term för en viss typ av investeringar. Status för en effektiv gräns avser förväntad avkastning och förväntad risk. Begreppet har blivit vanligt bland finansierare och investerare.

Som en portföljanalys är den effektiva gränsen en specifik punkt på en risk / avkastningsgraf. Om detta låter kryptiskt, kommer det att se ett annat sätt troligen att göra den effektiva gränsen mer transparent. Det bästa sättet att se vad den här termen handlar om är att titta på ett diagram över ett risk / avkastningsschema.

I en risk / avkastningsgraf finns en böjd linje uppåt och åt höger. Det indikerar att när risken stiger, så gör potentiell belöning det också. Kurvan representerar ”optimerade portföljer” där den ökade risken ger maximal kostnadsbelöning. Fortfarande är inte alla portföljer, eller uppsättningar av investeringar, optimerade för att få den högsta belöningen. Endast de på den böjda linjen kommer att leverera motsvarande belöning enligt risk, och det är därför de kallas del av den effektiva gränsen.

Den effektiva gränsen är ett oerhört användbart verktyg för alla som vill använda komplexa investeringar för att generera mest möjliga kapitalvinster. Traditionella aktiemarknads- och kapitalinvesteringar var bundna till en enkel idé att tiden skulle ge vinster när ett företag eller sektor var produktiv. Nya och förbättrade investeringsmetoder använder en hel rad “säkrings-” och riskhanteringsverktyg för att säkra mer vinster mer effektivt. Det är vad termer som effektiv gräns handlar om.

Termen "effektiv gräns" kommer från en portföljteori om Harry Markowitz som postulerade idéer om bästa avkastning och avkastning i mitten av 1900-talet. Markowitz's Modern Portfolio Theory bygger på flera mycket användbara idéer om hur man kan generera kapital med investeringsverktyg. Ekonomiska proffs har uppmärksammat idéerna som är involverade i denna teori, och att använda aspekter av den kan resultera i praktiska vinster.

I slutändan är denna term för en optimerad portfölj en reell representation av ett mycket grundläggande investerings- och aktiehandelskoncept. Allt om värdepappershandel och många andra typer av tillgångsinvesteringar handlar om risk och belöning. Att jämföra risken till den potentiella vinsten är en enorm del av den "due diligence" som investerare utför långt innan de förbinder sig till en specifik handlingsväg. Att veta mer om hur man uppnår denna typ av innehav är en del av det som gör en framgångsrik investerare.