Co je efektivní hranice?

Ve světě financí je efektivní hranice termínem pro určitý druh investice. Stav účinné hranice se týká očekávaného výnosu a očekávaného rizika. Tento termín se stal běžným mezi finančními profesionály a investory.

Jako analýza portfolia je efektivní hranice specifickým bodem v grafu riziko / výnos. Pokud to zní krypticky, pokud se na to podíváte jiným způsobem, bude pravděpodobně efektivní hranice lépe průhledná. Nejlepší způsob, jak zjistit, o čem tento výraz je, je podívat se na diagram grafu riziko / výnos.

V grafu riziko / návrat je zakřivená čára směřující nahoru a doprava. Znamená to, že s rostoucím rizikem se zvyšuje i potenciální odměna. Křivka představuje „optimalizovaná portfolia“, kde zvýšené riziko přináší maximální doplňkovou odměnu. Přesto ne všechna portfolia nebo skupiny investic jsou optimalizovány tak, aby přinášely nejvyšší odměnu. Pouze ti, kteří jsou na zakřivené čáře, budou poskytovat odpovídající odměnu podle rizika, a proto se nazývají součástí efektivní hranice.

Efektivní hranice je nesmírně užitečným nástrojem pro každého, kdo chce využívat složité investice k dosažení co největšího kapitálového výnosu. Tradiční investice na akciových trzích a aktivách byly spojeny s jednoduchou myšlenkou, že čas, kdy bude společnost nebo sektor produktivní, přinese zisky. Nové a zdokonalené metody investování využívají celou řadu „zajištění“ a nástrojů pro řízení rizik k efektivnějšímu zajištění většího zisku. To jsou pojmy jako efektivní hranice.

Termín „efektivní hranice“ pochází z teorie portfolia Harryho Markowitze, který postuloval představy o nejlepších výnosech a návratech v polovině dvacátého století. Teorie moderního portfolia společnosti Markowitz přináší několik velmi užitečných nápadů, jak generovat kapitál pomocí investičních nástrojů. Finanční profesionálové věnovali pozornost myšlenkám zahrnutým v této teorii a využití jejich aspektů může vést k určitým praktickým přínosům.

Nakonec je tento termín pro optimalizované portfolio skutečným zastoupením velmi základního konceptu investování a obchodování s akciemi. Vše o obchodování s cennými papíry a mnoha dalších druzích investic do aktiv je o riziku a odměně. Porovnání rizika s potenciální návratností je obrovskou součástí „due diligence“, kterou investoři provádějí dlouho předtím, než se zavázali ke konkrétní cestě. Vědět více o tom, jak dosáhnout tohoto druhu holdingů, je součástí toho, co dělá úspěšného investora.