Wat is Backtesten?

Backtesten is een handelsstrategie waarbij historische gegevens met betrekking tot de investeringskans worden geanalyseerd. De resultaten van het onderzoek worden vervolgens vergeleken met de huidige status van de investering. Dit om te bepalen of er aanwijzingen zijn voor gunstige trends. Hier is wat informatie over hoe backtesten werkt, waarom het belangrijk is om met nauwkeurige gegevens te werken en wat er kan gebeuren als de backtests niet goed worden uitgevoerd.

Een van de belangrijkste dingen om te begrijpen over back-testing is dat het proces veel afhankelijk is van het uitvoeren van simulaties. Hoewel het niet ongebruikelijk is dat een investering wordt uitgevoerd via een reeks simulaties op basis van het aantal gekochte of verkochte aandelen, gaat het concept iets dieper met backtesten. Simulaties worden niet alleen uitgevoerd op basis van de huidige status van de aandelen of aandelenprestaties; simulaties worden ook uitgevoerd op basis van de in het verleden behaalde resultaten van de investering. Deze extra mijl van het voorspellen van handelscycli en prestatieniveaus op basis van de status in het verleden wordt vervolgens toegepast op de huidige status van de investering.

Het punt van backtesten is om te zien of er in het verleden vergelijkbare reeksen omstandigheden waren die van toepassing zijn op de huidige staat van de investering. Als dit het geval is, kan dit een sterke indicatie zijn van waar de investering zich waarschijnlijk in de toekomst zal verplaatsen. Dit is met name het geval als de combinatie van gegevens uit het verleden en simulaties aangeeft dat de investering zich in het verleden een aantal keren in een vergelijkbare staat heeft bevonden en in de meeste simulaties in één bepaalde richting bewoog.

Een van de gevaren bij het uitvoeren van back-testing is dat de betrouwbaarheid van de resultaten direct verband houdt met de kwaliteit van de historische gegevens die worden gebruikt om de handelssimulaties uit te voeren. Onjuiste of onvolledige gegevens maken elke poging tot back-testen snel waardeloos. Het is ook belangrijk om geen enkel aspect van de in het verleden behaalde resultaten van de investering te negeren, zelfs als de details onschuldig lijken. Hoe vollediger en gedetailleerder de gegevens die zijn gebruikt om de backtest uit te voeren, hoe groter de kans dat de simulaties zullen wijzen op een haalbare conclusie over hoe de investering in de toekomst zal worden verhandeld.

Rugtesten is geen oefening die binnen vijf minuten of minder kan worden uitgevoerd. Ook kan de hoeveelheid detail die moet worden toegepast uitgebreid zijn. Voor personen die een snel antwoord willen en niet geïnteresseerd zijn in het doornemen van de documentatie over het prestatieniveau in het verleden, kunnen backtests veel moeite kosten voor zeer weinig rendement. In het geval van een grote investering is het toch een manier om ervoor te zorgen dat de investering degelijk is en waarschijnlijk in de toekomst groeit.