Hvad er backtest?
Back testing er en handelsstrategi, der involverer opgaven med at analysere historiske data relateret til investeringsmuligheden. Resultaterne af undersøgelsen sammenlignes derefter med den aktuelle status for investeringen. Dette er for at bestemme, om der er indikationer på gunstige tendenser. Her er nogle oplysninger om, hvordan back-testing fungerer, hvorfor det er vigtigt at arbejde med nøjagtige data, og hvad der kan ske, hvis back-testen udføres forkert.
En af de vigtigste ting at forstå omkring back-testing er, at processen afhænger meget af at køre simuleringer. Selvom det ikke er usædvanligt, at nogen investering gennemføres gennem en række simuleringer baseret på antallet af købt eller solgt aktier, går konceptet lidt dybere med back-testing. Ikke kun køres simuleringer baseret på aktiens status eller aktieudvikling; der køres også simuleringer af investeringens fortid. Denne ekstra kilometer med at forudsige handelscyklusser og præstationsniveauer baseret på tidligere status anvendes derefter til investeringens aktuelle status.
Pointen med back-testing er at se, om der tidligere var lignende sæt omstændigheder, der er gældende for den aktuelle investeringstilstand. I så fald kan dette være en stærk indikator for, hvor investeringen sandsynligvis vil flytte i fremtiden. Dette gælder især, hvis kombinationen af tidligere data og simuleringer indikerer, at investeringen har været i en lignende tilstand flere gange i fortiden og havde en tendens til at bevæge sig i en bestemt retning i et flertal af simuleringerne.
En af farerne ved at udføre back-test er, at resultaterne er pålidelige direkte relateret til kvaliteten af de historiske data, der bruges til at køre handelssimuleringerne. Forkerte eller ufuldstændige data vil hurtigt gøre ethvert forsøg på back-test værdiløst. Det er også vigtigt at ikke se bort fra noget aspekt af investeringens fortid, selv detaljen kan virke uskadelig. Jo mere komplette og detaljerede data der bruges til at gennemføre back-test, jo større er chancerne for, at simuleringerne peger på en levedygtig konklusion om, hvordan investeringen vil handle i fremtiden.
Tilbagetestning er ikke en øvelse, der kan udføres på fem minutter eller mindre. Mængden af detaljer, der skal anvendes, kan også være omfattende. For personer, der ønsker et hurtigt svar og ikke er interesseret i at gå igennem den tidligere dokumentation på ydeevneniveauet, kan back-testing muligvis virke som en hel del problemer for meget lidt tilbagevenden. I tilfælde af, at der foretages en større investering, er det alligevel tid til at engagere sig i back-testing en måde at sikre, at investeringen er en sund investering og sandsynligvis vil vokse i fremtiden.