Wat is dividend strippen?

Dividend stripping is een handel in effecten waarbij mensen effecten kopen vlak voordat de emittent dividenden uitkeert en deze na de uitkering verkoopt. Investeerders hebben deze tactiek van oudsher gebruikt voor belastingvoordelen, en sommige landen hebben hun belastingcodes gewijzigd om de maas in de wet op te heffen die mensen eerder toestond dit te doen. Zowel individuele beleggers als instellingen kunnen dividend uitkeren en in gevallen waarin er geen belastingvoordelen zijn, kunnen er andere redenen zijn om op deze manier met effecten om te gaan.

Op het moment van aankoop worden de effecten meestal hoog gewaardeerd omdat mensen op dividenden anticiperen. Wanneer de aandeelhouder ze gaat verkopen, hebben ze meestal waarde verloren. Hierdoor kan de aandeelhouder een verlies declareren na verkoop van de effecten. Het verlies compenseert de meerwaarde die de aandeelhouder behaalde uit de dividenduitkering. Als mensen goed omgaan met dividend, kunnen ze winst maken zonder hoge belastingen te moeten betalen, als het belastingstelsel hen toestaat dit te doen.

Mensen moeten voorzichtig zijn wanneer ze dividend uitkeren. Als de effecten dramatisch in prijs dalen, zijn de inkomsten uit de dividenden mogelijk niet voldoende om het verlies uit de verkoop te compenseren, of kan de belegger nauwelijks break-even spelen. Na afweging van de kosten die verbonden zijn aan het kopen en verkopen van effecten, kan de beweging resulteren in een nettoverlies in plaats van winst. Beleggers kunnen de historische prestaties van die effecten overwegen, samen met het wegen of ze deze kunnen vasthouden als ze een sterke waardevermindering ervaren.

Sommige landen erkennen dividendstripping als een strategie om belasting te ontwijken. Om het te beteugelen, staan ​​ze mensen niet toe verliezen te claimen op activa die ze slechts voor een korte periode aanhouden. Iemand die bijvoorbeeld op maandag effecten koopt en deze met verlies verkoopt op vrijdag, kan geen verlies claimen. Gewoonlijk moeten mensen effecten ten minste drie maanden aanhouden voordat ze ze met verlies kunnen verkopen en op hun belasting kunnen claimen. Strategische beleggers kunnen mogelijk effecten zo lang vasthouden, terwijl anderen dat niet kunnen.

Instellingen kunnen dividendstripping op zeer grote schaal gebruiken en enorme hoeveelheden effecten kopen. Dit kan de risico's compenseren, omdat het niet goed doen met één beveiliging teniet wordt gedaan wanneer deze wordt afgewogen naast succesvolle investeringen met andere. Analisten en kopers bij instellingen nemen beslissingen over het soort transacties waarmee ze willen doorgaan en wanneer timing van aankopen en verkopen op het meest voordelige moment plaatsvindt.