Wat is financiële herverzekering?
Financiële herverzekering is een soort verzekering die voornamelijk door levensverzekeringsmaatschappijen wordt gebruikt om de winst van jaar tot jaar stabiel te houden. Andere verzekeringsmaatschappijen kunnen ook de techniek gebruiken, waarbij een andere onderneming, de herverzekeraar, wordt aangesteld om in wezen het geld van de oorspronkelijke verzekeringsmaatschappij aan te houden. Dit geld wordt door de herverzekeraar belegd en vervolgens in tijden van nood teruggegeven aan de verzekeringsmaatschappij. Levensverzekeringsmaatschappijen hebben over het algemeen financiële herverzekering nodig om zich aan te passen aan de mogelijkheid van hogere uitbetalingen in sommige jaren dan in andere.
Een typische levensverzekering vereist dat een persoon regelmatig premiebetalingen betaalt aan een levensverzekeringsmaatschappij. Op het moment van overlijden van de verzekeringnemer keert de levensverzekeringsmaatschappij vervolgens uitkeringen uit aan de begunstigden van de overledene zoals bepaald in de polis. Aangezien er geen manier is om definitief te bepalen wanneer verzekeraars zullen overlijden, lopen levensverzekeringsmaatschappijen het risico dat ze een aantal jaren de tijd hebben om aanzienlijk hoge bedragen uit te betalen. Om dit te voorkomen, sluiten levensverzekeringsmaatschappijen hun eigen polissen af, ook wel financiële herverzekering genoemd, om de winst van jaar tot jaar soepel te houden.
Elke levensverzekeringsmaatschappij die geïnteresseerd is in financiële herverzekering, moet een premie betalen aan een onderneming die gespecialiseerd is in herverzekering. Als de levensverzekeringsmaatschappij financieel een goed jaar heeft, kan ze het surplus in de herverzekering opnemen. Herverzekeringsmaatschappijen nemen het geld over het algemeen en herinvesteren het in veilige effecten en behouden over het algemeen een percentage van de winst van deze beleggingen als betaling voor hun diensten.
Wanneer de levensverzekeringsmaatschappij een jaar heeft waarin een hoger dan gemiddeld aantal polishouders overlijdt, heeft ze mogelijk toegang nodig tot haar financiële herverzekering. Het is belangrijk op te merken dat de herverzekeraar in het algemeen niets veel hoger uitbetaalt dan de premie die hij oorspronkelijk van het eerste bedrijf ontving. Om die reden is er weinig risico overgedragen aan de herverzekeraar, daarom zijn de tarieven die zij aanbieden aan verzekeringsmaatschappijen relatief laag.
Andere verzekeringsmaatschappijen die inconsistente winsten hebben maar een constante winstmarge willen behouden, kunnen ook op zoek gaan naar financiële herverzekering. Een van de voordelen van deze regeling ten opzichte van een typische leningregeling is dat het afhankelijk is van hoe winstgevend de verzekeringsmaatschappij is. Een lening daarentegen kan door de verzekeringsmaatschappij zelfs in magere financiële tijden worden terugbetaald. Bovendien is de verzekeringsmaatschappij in het algemeen op zijn minst gegarandeerd het rendement van haar premiebetalingen. Aan sommige herverzekeringsregelingen is een termijnlimiet verbonden die aangeeft wanneer de premie door de herverzekeraar wordt terugbetaald.