Qu'est-ce que la réassurance financière?
La réassurance financière est un type d’assurance utilisé principalement par les sociétés d’assurance-vie pour stabiliser les bénéfices d’un exercice à l’autre. D'autres sociétés d'assurance peuvent également utiliser cette technique, qui emploie une autre société appelée réassureur, qui détient essentiellement les fonds de la société d'assurance d'origine. Cet argent est investi par le réassureur puis restitué à la compagnie d’assurance en cas de besoin. Les sociétés d'assurance vie ont généralement besoin d'une réassurance financière pour s'adapter à l'éventualité de versements plus élevés certaines années par rapport à d'autres.
Une police d’assurance vie typique oblige une personne à verser des primes régulières à une compagnie d’assurance vie. Au moment du décès du preneur d'assurance, la compagnie d'assurance vie verse ensuite des prestations aux bénéficiaires du défunt, comme stipulé dans la police. Comme il n’ya aucun moyen de savoir de façon définitive quand les détenteurs d’assurances vont mourir, les sociétés d’assurance-vie courent le risque de devoir verser des montants très élevés pendant quelques années. Pour éviter cela, les compagnies d’assurance vie souscrivent à leurs propres polices, appelées réassurance financière, afin de maintenir les niveaux de profit en douceur d’une année sur l’autre.
Toute compagnie d'assurance-vie intéressée par la réassurance financière doit verser une prime à une compagnie spécialisée dans la réassurance. Si la compagnie d'assurance-vie a une bonne année financière, elle peut affecter le surplus à la police de réassurance. Les sociétés de réassurance prennent généralement l'argent et le réinvestissent dans des titres sûrs et conservent généralement un pourcentage des bénéfices de ces investissements à titre de paiement de leurs services.
Lorsque la compagnie d’assurance-vie meurt au cours d’une année au cours de laquelle son nombre de titulaires de police est supérieur à la moyenne, il peut avoir besoin de recourir à sa réassurance financière. Il est important de noter que le réassureur ne verse généralement rien de beaucoup plus élevé que la prime qu’il avait reçue de la première entreprise. Pour cette raison, le risque transféré au réassureur est faible, raison pour laquelle les taux proposés aux compagnies d'assurance sont relativement bas.
D'autres compagnies d'assurance dont les bénéfices sont incohérents mais qui souhaitent conserver un résultat net constant peuvent également rechercher une réassurance financière. L'un des avantages de cet accord par rapport à un accord de prêt typique est qu'il dépend de la rentabilité de la compagnie d'assurance. En revanche, un prêt peut nécessiter un remboursement de la part de la compagnie d’assurance, même en période de crise financière. De plus, la compagnie d’assurance se voit généralement garantir au minimum le remboursement de ses primes. Certains contrats de réassurance sont assortis d’une limite de durée spécifiant à quel moment la prime sera restituée par le réassureur.