Wat is eerste verlies?
In de financiële sector verwijst de term 'eerste verlies' naar een vorm van gedeeltelijke verzekering waarin een onroerend goed is verzekerd voor een bedrag dat veel lager is dan de volledige waarde van het onroerend goed. Dit wordt vaak toegepast in diefstal- of inbraakverzekeringen, waarbij er zeer weinig mogelijkheid is dat alle items in het pand op een bepaald moment worden gestolen. Een grote winkel zou bijvoorbeeld meestal een eerste verliespolis krijgen in plaats van een volledige verzekering te krijgen voor alles wat de winkel waard is. Deze zakelijke beslissing is gebaseerd op de logische veronderstelling dat in geval van een inbraak niet alles in de winkel zou worden genomen. Slechts tot een bepaald bedrag zou verloren gaan, en dit is wat zou worden gedekt in de eerste verliesverzekering. Het bedrag wordt berekend op basis van wat naar men denkt het grootste verlies is dat mogelijk is bij een enkele inbraak.
Het verkrijgen van een beleid voor eerste verlies zou ook neerkomen op lagere betalingen, dus het kan een goede zakelijke beslissing zijn. Mocht er echter een grote brand, overstroming of een andere onvoorziene catastrofale gebeurtenis plaatsvinden die de hele winkel vernietigt, dan is dit in het nadeel van de eigenaar, omdat deze geen volledige verzekeringsuitkering zou ontvangen volgens het werkelijke verlies; in plaats daarvan zouden ze alleen het bedrag krijgen dat ze hadden verzekerd volgens de first-loss polis. Als de polis slechts tot $ 300.000 US dollar (USD) dekt, is dit het verzekeringsbedrag dat ze zouden krijgen, hoewel de werkelijke waarde die verloren gaat bij brand of overstroming bijvoorbeeld $ 3 miljoen USD of hoger is.
Gezien de aard ervan is het gemakkelijk in te zien dat een eerste-verliesverzekering redelijk kan zijn wanneer deze wordt toegepast op grotere objecten, maar het wordt nauwelijks aanbevolen voor andere soorten verzekeringen, zoals voor een autoverzekering. In het laatste geval is het altijd beter om een volledige vervangingsverzekering af te sluiten en volledig beschermd te zijn in het geval dat de auto wordt gestolen of beschadigd raakt bij een ongeval. Gedeeltelijke verzekering is misschien ook niet de beste optie voor objecten in gebieden met een hoog risico, zoals die met een hoge criminaliteit of brandgevaar.
Bij vrijwillige aanvaarding van een eerste-verliespolis gaat de verzekerde ermee akkoord dat de gemiddelde clausule in zijn geval niet kan worden toegepast. De gemiddelde clausule schrijft voor dat een evenredige betaling wordt gedaan in overeenstemming met de werkelijk geleden schade. De verzekerde stemt er ook uitdrukkelijk mee in geen maatregelen te nemen om de verzekeringsmaatschappij te bestraffen voor het onvoldoende verzekeren van het onroerend goed, zelfs als ze een schade oplopen die veel groter is dan het bedrag dat is vastgelegd in het eerste verliesverzekeringscontract.