Was ist der erste Verlust?
In der Finanzbranche bezieht sich der Begriff „First Loss“ auf eine Form der Teilversicherung, bei der eine Immobilie für einen Betrag versichert ist, der weit unter dem vollen Wert der Immobilie liegt. Dies wird häufig bei Diebstahl- oder Einbruchversicherungen angewendet, bei denen es sehr unwahrscheinlich ist, dass alle Gegenstände innerhalb des Eigentums zu einem bestimmten Zeitpunkt gestohlen werden. Zum Beispiel würde ein großes Einzelhandelsgeschäft normalerweise eine First-Loss-Police abschließen, anstatt eine Vollversicherung für alles abzuschließen, was das Geschäft wert ist. Diese Geschäftsentscheidung basiert auf der logischen Annahme, dass im Falle eines Einbruchs nicht alle Vorgänge im Geschäft ausgeführt werden. Nur bis zu einem bestimmten Betrag würde verloren gehen, und dies ist, was in der Erstversicherungspolice abgedeckt wäre. Der Betrag wird auf der Grundlage des vermuteten größtmöglichen Verlusts bei einem einzelnen Einbruch berechnet.
Eine First-Loss-Police würde auch niedrigere Zahlungen bedeuten, sodass dies eine fundierte Geschäftsentscheidung sein kann. Sollte jedoch ein Großbrand, eine Überschwemmung oder ein anderes unvorhergesehenes katastrophales Ereignis eintreten und das gesamte Geschäft zerstören, wäre dies zum Nachteil des Eigentümers, da er keine vollständige Versicherungszahlung entsprechend dem tatsächlichen Schaden erhalten würde. Stattdessen würden sie nur den Betrag erhalten, den sie im Rahmen der First-Loss-Police versichert hatten. Wenn die Police nur bis zu 300.000 US-Dollar (USD) abdeckt, ist dies die Versicherungssumme, die sie erhalten würden, obwohl der tatsächliche Wert, der bei einem Brand oder einer Überschwemmung verloren geht, beispielsweise 3 Millionen USD oder mehr beträgt.
Aufgrund seiner Beschaffenheit ist es leicht einzusehen, dass eine Erstversicherungspflicht bei größeren Objekten angemessen sein kann, sie wird jedoch für andere Arten von Versicherungen, beispielsweise für Kfz-Versicherungen, kaum empfohlen. Im letzteren Fall ist es immer besser, eine vollständige Ersatzversicherung abzuschließen und vollständig abgesichert zu sein, falls das Auto bei einem Unfall gestohlen oder beschädigt wird. Teilversicherungen sind möglicherweise auch nicht die beste Option für Immobilien in Risikogebieten, z. B. in Gebieten mit hoher Kriminalität oder Brandgefahr.
Die versicherte Person erklärt sich bei freiwilliger Erstschadensversicherung damit einverstanden, dass die Durchschnittsklausel in ihrem Fall nicht anwendbar ist. Die Durchschnittsklausel schreibt vor, dass eine angemessene Zahlung entsprechend dem tatsächlich erlittenen Schaden oder Verlust erfolgt. Die versicherte Person erklärt sich auch ausdrücklich damit einverstanden, keine Maßnahmen zu ergreifen, um die Versicherungsgesellschaft für die Unterversicherung des Eigentums zu bestrafen, auch wenn sie einen Schaden erleidet, der wesentlich höher ist als der im Erstversicherungsvertrag festgelegte Betrag.