Wat is fundamentele voorraadanalyse?
Fundamentele aandelenanalyse is een proces dat wordt gebruikt om aandelen te kiezen, waarbij de belegger bepaalde aspecten van het bedrijf dat de aandelen uitgeeft, moet bestuderen. Deze aspecten staan bekend als de basisprincipes en ze worden door sommige beleggers over het algemeen geloofd om de werkelijke waarde van een bedrijf beter te onthullen dan de aandelenkoers. De werkelijke waarde van een bedrijf is de intrinsieke waarde, en het vergelijken met de aandelenkoers zal aangeven of een aandeel te duur of ondergewaardeerd is. Sommige van de attributen die tijdens een fundamentele voorraadanalyse zijn bestudeerd, zijn contante kasstromen, financiële ratio's en minder tastbare aspecten van een bedrijf, zoals leiderschap en heersende marktomstandigheden.
Er zijn veel verschillende manieren om een aandeel te kiezen, maar een van de beste methoden is om alle relevante informatie te bestuderen die te vinden is op het bedrijf dat het aandeel uitgeeft. Door dit te doen, zouden investeerders niet alleen moeten kunnen vertellen wat een bedrijf op dit moment waard is, maar ze moeten ook een ruwe schatting hebben van hoe het bedrijf het in de toekomst zou kunnen doen. De ins en outs van een bedrijf bestuderen is een proces dat bekend staat als een fundamentele voorraadanalyse.
Het is belangrijk om te begrijpen hoe een fundamentele voorraadanalyse verschilt van een technische analyse, de andere primaire methode die beleggers gebruiken om aandelen te kiezen. Terwijl een fundamentele analyse rekening houdt met alle informatie rondom een bedrijf, houdt een technische analyse zich daar niet mee bezig. In plaats daarvan houdt een technische analyse zich meer bezig met hoe de koers van een aandeel in het verleden heeft gepresteerd en hoe die prestaties in het verleden zijn toekomstige prestaties voorspellen.
Centraal in een fundamentele voorraadanalyse staat het concept van intrinsieke waarde. Het idee van intrinsieke waarde is dat een aandeel voor zijn beleggers waard moet zijn wat het waard is voor zijn eigenaars, aangezien aandeelhouders in wezen een klein deel van het bezit hebben. Bedrijfseigenaren zijn bezorgd over hoeveel winst ze ontvangen. Als gevolg hiervan zijn de meest winstgevende bedrijven het waardevolst voor beleggers, ongeacht wat de huidige aandelenkoersen kunnen zijn.
Bij het uitvoeren van een fundamentele aandelenanalyse zijn er veel verschillende fundamentals waaruit een belegger kan kiezen om een idee te krijgen van de waarde van een bedrijf. De verdisconteerde kasstroom is een schatting van de winst van een bedrijf, rekening houdend met het feit dat inflatoire factoren die ervoor zorgen dat geld na verloop van tijd waarde verliest. Financiële ratio's nemen twee stukken financiële informatie en zetten deze om in wiskundige ratio's om een gemakkelijke vergelijking tussen bedrijven mogelijk te maken. Ten slotte kan een kwalitatieve analyse van factoren zoals bedrijfsleiderschap en marketingstrategieën een belangrijk onderdeel van fundamentele analyse zijn.