Wat is fundamentele aandelenanalyse?
Fundamentele aandelenanalyse is een proces dat wordt gebruikt om aandelen te kiezen, waarbij de belegger bepaalde aspecten van de onderneming de aandelen uitgeeft. Deze aspecten staan bekend als de basisprincipes, en ze worden algemeen aangenomen door bepaalde beleggers om de werkelijke waarde van een bedrijf beter te onthullen dan zijn aandelenkoers. De werkelijke waarde van een bedrijf is de intrinsieke waarde, en het vergelijken met de aandelenkoers zal aangeven of een aandeel te duur of ondergewaardeerd is. Sommige van de attributen die zijn bestudeerd tijdens een fundamentele aandelenanalyse zijn korting in cashflow, financiële ratio's en minder tastbare aspecten van een bedrijf zoals leiderschap en de heersende marktomstandigheden.
Er zijn veel verschillende manieren om een aandeel te kiezen, maar een van de goedste methoden is om alles te bestuderen van de pertinente informatie die te vinden is in het bedrijf dat de aandelen uitvoert. Door dit te doen, moeten beleggers niet alleen kunnen vertellen wat een bedrijf op dit moment waard is, maar ze moeten ook een ruwe schatten hebbenTe van hoe het bedrijf in de toekomst zou kunnen doen. Het bestuderen van de ins en outs van een bedrijf is een proces dat bekend staat als een fundamentele aandelenanalyse.
Het is belangrijk om te begrijpen hoe een fundamentele aandelenanalyse verschilt van een technische analyse, de andere primaire methode die door beleggers wordt gebruikt om aandelen te kiezen. Terwijl een fundamentele analyse rekening houdt met alle informatie rond een bedrijf, houdt een technische analyse zich geen zorgen over dat. In plaats daarvan houdt een technische analyse zich meer bezig met hoe de prijs van een aandeel in het verleden heeft uitgevoerd en hoe die prestaties uit het verleden zijn toekomstige prestaties voorspelt.
Centraal in een fundamentele aandelenanalyse staat het concept van intrinsieke waarde. Het idee van intrinsieke waarde is dat een aandeel zijn beleggers waard moet zijn wat het waard is voor zijn eigenaren, omdat aandeelhouders in wezen een klein deel van het eigendom hebben. Bedrijfseigenaren zijn bezorgdED met hoeveel winst ze ontvangen. Als gevolg hiervan zijn de meest winstgevende bedrijven het meest waardevol voor beleggers, ongeacht wat de huidige aandelenkoersen kunnen zijn.
Bij het uitvoeren van een fundamentele aandelenanalyse zijn er veel verschillende basisprincipes waaruit een belegger kan kiezen om een idee te krijgen van de waarde van een bedrijf. De korting met korting is een schatting van de winst van een bedrijf wanneer rekening wordt gehouden met het feit dat de inflatoire factoren die geld in de loop van de tijd verliest, rekening houden. Financiële ratio's nemen twee stukken financiële informatie en verander ze in wiskundige ratio's om een gemakkelijke vergelijking tussen bedrijven mogelijk te maken. Ten slotte kan kwalitatieve analyse van factoren zoals bedrijfsleiderschap en marketingstrategieën een belangrijk onderdeel zijn van de fundamentele analyse.