Co to jest fundamentalna analiza zapasów?

Podstawowa analiza zapasów jest procesem stosowanym do wyboru zapasów, który wymaga od inwestora przestudiowania niektórych aspektów spółki emitującej zapasy. Aspekty te nazywane są podstawami i niektórzy inwestorzy generalnie uważają, że ujawniają rzeczywistą wartość firmy lepiej niż jej cena akcji. Rzeczywista wartość firmy to jej wewnętrzna wartość, a porównanie jej z ceną akcji wskaże, czy akcje są zawyżone lub zaniżone. Niektóre atrybuty badane podczas podstawowej analizy zapasów to zdyskontowane przepływy pieniężne, wskaźniki finansowe i mniej namacalne aspekty firmy, takie jak przywództwo i panujące warunki rynkowe.

Istnieje wiele różnych sposobów wyboru akcji, ale jedną z najsolidniejszych metod jest badanie wszystkich istotnych informacji, które można znaleźć w firmie emitującej akcje. W ten sposób inwestorzy powinni być w stanie powiedzieć nie tylko, ile firma jest warta w chwili obecnej, ale powinni także mieć przybliżone oszacowanie tego, jak firma może sobie radzić w przyszłości. Badanie tajników firmy to proces znany jako podstawowa analiza zapasów.

Ważne jest zrozumienie, w jaki sposób podstawowa analiza zapasów różni się od analizy technicznej, która jest drugą podstawową metodą stosowaną przez inwestorów do wybierania zapasów. Podczas gdy analiza fundamentalna uwzględnia wszystkie informacje otaczające firmę, analiza techniczna nie dotyczy żadnej z nich. Zamiast tego analiza techniczna bardziej dotyczy tego, jak cena akcji przeszła w przeszłości i jak ta przeszłość prognozuje jego przyszłe wyniki.

Podstawowym elementem podstawowej analizy zapasów jest koncepcja wartości wewnętrznej. Idea wartości wewnętrznej polega na tym, że akcje powinny być warte dla inwestorów tego, co są warte dla ich właścicieli, ponieważ akcjonariusze mają zasadniczo niewielką część własności. Właściciele firm martwią się o to, jaki zysk otrzymują. W rezultacie najbardziej dochodowe spółki są najbardziej wartościowe dla inwestorów, niezależnie od aktualnych cen akcji.

Przeprowadzając fundamentalną analizę zapasów, istnieje wiele różnych podstaw, na podstawie których inwestor może uzyskać pojęcie o wartości firmy. Zdyskontowane przepływy pieniężne to oszacowanie zysków firmy, biorąc pod uwagę fakt czynników inflacyjnych, które powodują utratę wartości pieniądza w czasie. Wskaźniki finansowe biorą dwie części informacji finansowych i przekształcają je w wskaźniki matematyczne, aby umożliwić łatwe porównanie między firmami. Wreszcie, jakościowa analiza czynników takich jak przywództwo firmy i strategie marketingowe może być istotną częścią fundamentalnej analizy.