Cos'è l'analisi stock fondamentale?
L'analisi delle azioni fondamentali è un processo utilizzato per scegliere le azioni, che richiede all'investitore di studiare alcuni aspetti della società che emette le azioni. Questi aspetti sono conosciuti come i fondamenti e generalmente sono creduti da alcuni investitori per rivelare il valore reale di una società migliore del suo prezzo delle azioni. Il valore effettivo di una società è il suo valore intrinseco e il confronto con il prezzo delle azioni indicherà se un titolo è sopravvalutato o sottovalutato. Alcuni degli attributi studiati durante un'analisi dei titoli di base sono flussi di cassa scontati, indici finanziari e aspetti meno tangibili di un'azienda come la leadership e le condizioni di mercato prevalenti.
Esistono molti modi diversi per scegliere un titolo, ma uno dei metodi più validi è quello di studiare tutte le informazioni pertinenti che possono essere trovate sulla società che emette il titolo. In questo modo, gli investitori dovrebbero essere in grado di dire non solo il valore di una società al momento attuale, ma dovrebbero anche avere una stima approssimativa di come la società potrebbe fare in futuro. Studiare i dettagli di un'azienda è un processo noto come analisi di base delle azioni.
È importante capire in che modo un'analisi fondamentale dei titoli differisce da un'analisi tecnica, che è l'altro metodo principale utilizzato dagli investitori per selezionare i titoli. Mentre un'analisi fondamentale tiene conto di tutte le informazioni che circondano un'azienda, un'analisi tecnica non si occupa di nulla di tutto ciò. Al contrario, un'analisi tecnica si preoccupa più di come il prezzo di un titolo si è comportato in passato e di come tale performance passata ne preveda la performance futura.
Al centro di un'analisi di base fondamentale è il concetto di valore intrinseco. L'idea del valore intrinseco è che un titolo dovrebbe valere per i suoi investitori quanto vale per i suoi proprietari, dal momento che gli azionisti hanno essenzialmente una piccola porzione di proprietà. I proprietari dell'azienda si preoccupano di quanto profitto stanno ricevendo. Di conseguenza, le società più redditizie sono le più preziose per gli investitori, indipendentemente da quali possano essere i prezzi delle azioni attuali.
Quando si esegue un'analisi di base dei titoli, ci sono molti fondamentali diversi da cui un investitore può scegliere di farsi un'idea del valore di una società. Il flusso di cassa attualizzato è una stima dei profitti di una società quando si tiene conto dei fattori inflazionistici che fanno perdere valore al denaro nel tempo. I rapporti finanziari prendono due informazioni finanziarie e le trasformano in rapporti matematici per consentire un facile confronto tra le aziende. Infine, l'analisi qualitativa di fattori come la leadership aziendale e le strategie di marketing può essere una parte importante dell'analisi fondamentale.