Hvad er grundlæggende lageranalyse?
Fundamental lageranalyse er en proces, der bruges til at vælge aktier, som kræver, at investoren studerer visse aspekter af det selskab, der udsteder aktierne. Disse aspekter er kendt som de grundlæggende elementer, og de antages generelt af visse investorer at afsløre en virksomheds faktiske værdi bedre end dens aktiekurs. En virksomheds faktiske værdi er dens egenværdi, og sammenligning af det med aktiekursen indikerer, om en bestand er overpris eller undervurderet. Nogle af de attributter, der studeres under en grundlæggende aktieanalyse, er diskonterede pengestrømme, økonomiske forhold og mindre håndgribelige aspekter af en virksomhed, såsom ledelse og rådende markedsforhold.
Der er mange forskellige måder at vælge en aktie på, men en af de lydeste metoder er at studere al relevant information, der kan findes på det selskab, der udsteder aktien. Ved at gøre dette, bør investorer være i stand til ikke kun at fortælle, hvad et selskab er værd på nuværende tidspunkt, men de bør også have et groft skøn over, hvordan virksomheden kan gøre det i fremtiden. At studere ins og outs i en virksomhed er en proces, der er kendt som en grundlæggende lageranalyse.
Det er vigtigt at forstå, hvordan en grundlæggende aktieanalyse adskiller sig fra en teknisk analyse, som er den anden primære metode, som investorer bruger til at vælge aktier. Mens en grundlæggende analyse tager højde for al information omkring et firma, vedrører en teknisk analyse ikke noget af det. I stedet for er en teknisk analyse mere beskæftiget med, hvordan prisen på en bestand har fungeret i fortiden, og hvordan fortidens præstation forudsiger dens fremtidige præstation.
Centralt i en grundlæggende lageranalyse er begrebet egenværdi. Ideen med egenværdi er, at en aktie skal være værd for sine investorer, hvad den er værd for dens ejere, da aktionærer stort set har en lille del af ejerskabet. Virksomhedsejere er bekymrede for, hvor meget overskud de får. Som et resultat er de mest rentable virksomheder de mest værdifulde for investorer, uanset hvad de nuværende aktiekurser måske er.
Når du udfører en grundlæggende aktieanalyse, er der mange forskellige grundlæggende, hvorfra en investor kan vælge at få en idé om et virksomheds værdi. Den diskonterede pengestrøm er et skøn over et selskabs fortjeneste, når man tager højde for de faktiske inflationsfaktorer, der får pengene til at miste værdi over tid. Nøgletal tager to økonomiske oplysninger og omdanner dem til matematiske nøgletal for at muliggøre nem sammenligning mellem virksomheder. Endelig kan kvalitativ analyse af faktorer som virksomhedsledelse og markedsføringsstrategier være en vigtig del af den grundlæggende analyse.