Co je to základní analýza akcií?

Základní analýza akcií je proces používaný k výběru akcií, který vyžaduje, aby investor studoval určité aspekty společnosti vydávající akcie. Tyto aspekty jsou známé jako základy a někteří investoři se obecně věří, že odhalí skutečnou hodnotu společnosti lépe než její cena akcií. Skutečná hodnota společnosti je její vlastní hodnota a její porovnání s cenou akcií naznačuje, zda je akcie předražena nebo podhodnocena. Některé z atributů studovaných během základní analýzy akcií jsou diskontované peněžní tok, finanční poměry a méně hmatatelné aspekty společnosti, jako je vedení a převládající tržní podmínky. Tímto způsobem by investoři měli být schopni říct nejen to, co společnost v současné době stojí za to, ale také by měli mít hrubý odhadto, jak by společnost mohla dělat v budoucnu. Studium vstupů a výstupů společnosti je proces známý jako základní analýza akcií.

Je důležité pochopit, jak se základní analýza akcií liší od technické analýzy, která je další primární metodou, kterou investoři používají k výběru akcií. Zatímco základní analýza bere v úvahu všechny informace obklopující společnost, technická analýza se o to nezabývá. Místo toho se technická analýza více zajímá o to, jak cena akcií v minulosti provedla a jak tento minulý výkon předpovídá jeho budoucí výkon.

Ústřední analýza základních akcií je koncept vnitřní hodnoty. Myšlenkou vnitřní hodnoty je, že akcie by měly být pro své investory cenu za to, co stojí za to svým majitelům, protože akcionáři mají v zásadě malou část vlastnictví. Majitelé společnosti se obávajíEd s tím, kolik zisku dostávají. Výsledkem je, že nejziskovější společnosti jsou pro investory nejcennější, bez ohledu na to, jaké mohou být současné ceny akcií.

Při provádění základní analýzy akcií existuje mnoho různých základů, z nichž se může investor rozhodnout získat představu o hodnotě společnosti. Zlevněný peněžní tok je odhadem zisků společnosti, když bere v úvahu skutečné inflační faktory, které způsobují ztrátu peněz v průběhu času. Finanční poměry berou dva kusy finančních informací a proměňují je v matematické poměry, aby umožnily snadné srovnání společností. A konečně, kvalitativní analýza faktorů, jako je vedení společnosti a marketingové strategie, může být hlavní součástí základní analýzy.