Qu'est-ce qu'une analyse fondamentale?
L’analyse fondamentale des actions est un processus utilisé pour choisir les actions. L’investisseur doit étudier certains aspects de la société émettrice. Ces aspects sont connus sous le nom de fondamentaux, et certains investisseurs pensent généralement qu’ils révèlent la valeur réelle d’une entreprise mieux que son cours de bourse. La valeur réelle d'une entreprise correspond à sa valeur intrinsèque. Si vous la comparez au cours des actions, cela indiquera si une action est trop chère ou sous-évaluée. Certains des attributs étudiés lors d’une analyse fondamentale des actions sont les flux de trésorerie actualisés, les ratios financiers et les aspects moins tangibles d’une entreprise, tels que le leadership et les conditions du marché.
Il existe de nombreuses façons de choisir un stock, mais l’une des méthodes les plus saines consiste à étudier toutes les informations pertinentes que l’on peut trouver sur la société émettrice. Ce faisant, les investisseurs devraient être en mesure de dire non seulement ce que vaut une entreprise à l’heure actuelle, mais également d’avoir une estimation approximative de ce qu’elle pourrait faire à l’avenir. L’étude des tenants et aboutissants d’une entreprise est un processus appelé analyse fondamentale des actions.
Il est important de comprendre en quoi une analyse fondamentale des actions diffère d'une analyse technique, l'autre méthode principale utilisée par les investisseurs pour sélectionner des actions. Alors qu'une analyse fondamentale prend en compte toutes les informations relatives à une entreprise, une analyse technique n'est pas concernée par cela. Au lieu de cela, une analyse technique porte davantage sur la performance du cours d’une action par le passé et sur la manière dont cette performance passée prédit sa performance future.
Le concept de valeur intrinsèque est au cœur d'une analyse de stock fondamentale. L'idée de la valeur intrinsèque est qu'un stock doit valoir pour ses investisseurs ce qu'il vaut pour ses propriétaires, car les actionnaires ont essentiellement une petite part de propriété. Les propriétaires d’entreprise se préoccupent des bénéfices qu’ils reçoivent. En conséquence, les sociétés les plus rentables sont les plus utiles pour les investisseurs, quels que soient les cours actuels des actions.
Lors de l'analyse fondamentale des actions, un investisseur peut choisir entre de nombreux principes fondamentaux pour se faire une idée de la valeur d'une entreprise. Le flux de trésorerie actualisé est une estimation des bénéfices d'une entreprise en tenant compte des facteurs inflationnistes qui entraînent une perte de valeur de l'argent au fil du temps. Les ratios financiers prennent deux informations financières et les transforment en ratios mathématiques pour permettre une comparaison facile entre les entreprises. Enfin, l’analyse qualitative de facteurs tels que le leadership d’entreprise et les stratégies de marketing peut constituer un élément essentiel de l’analyse fondamentale.