Hva er grunnleggende aksjeanalyse?

Fundamental aksjeanalyse er en prosess som brukes til å velge aksjer, som krever at investoren studerer visse aspekter ved selskapet som utsteder aksjene. Disse aspektene er kjent som det grunnleggende, og de antas generelt av enkelte investorer å avsløre den faktiske verdien av et selskap bedre enn aksjekursen. Et selskaps faktiske verdi er dens egenverdi, og å sammenligne den med aksjekursen vil indikere om en aksje er overpriset eller undervurdert. Noen av attributtene som ble studert under en grunnleggende aksjeanalyse er nedsatte kontantstrømmer, økonomiske forhold og mindre håndgripelige aspekter ved et selskap som ledelse og rådende markedsforhold.

Det er mange forskjellige måter å velge en aksje på, men en av de lydeste metodene er å studere all relevant informasjon som finnes om selskapet som utsteder aksjen. Ved å gjøre dette, bør investorene kunne fortelle ikke bare hva et selskap er verdt for tiden, men de bør også ha et grovt estimat for hvordan selskapet kan gjøre det i fremtiden. Å studere inn- og utsalg fra et selskap er en prosess kjent som en grunnleggende aksjeanalyse.

Det er viktig å forstå hvordan en grunnleggende aksjeanalyse skiller seg fra en teknisk analyse, som er den andre primære metoden som brukes av investorer for å plukke aksjer. Mens en grunnleggende analyse tar hensyn til all informasjonen rundt et selskap, er en teknisk analyse ikke opptatt av noe av det. I stedet er en teknisk analyse mer opptatt av hvordan prisen på en aksje har prestert i fortiden og hvordan den tidligere prestasjonen spår dens fremtidige resultater.

Sentralt i en grunnleggende aksjeanalyse er begrepet egenverdi. Tanken med egenverdi er at en aksje skal være verdt for sine investorer hva den er verdt for eierne, siden aksjeeiere i utgangspunktet har en liten del av eierskapet. Bedriftseiere er opptatt av hvor mye overskudd de får. Som et resultat er de mest lønnsomme selskapene de mest verdifulle for investorene, uavhengig av hva dagens aksjekurser kan være.

Når du utfører en grunnleggende aksjeanalyse, er det mange forskjellige grunnleggende som en investor kan velge å få en ide om et selskaps verdt. Den diskonterte kontantstrømmen er et estimat på et selskaps overskudd når man tar hensyn til faktum inflasjonsfaktorer som får penger til å miste verdi over tid. Finansielle forholdstall tar to deler av finansiell informasjon og gjør dem om til matematiske forholdstall for å muliggjøre enkel sammenligning mellom selskaper. Endelig kan kvalitativ analyse av faktorer som selskapsledelse og markedsføringsstrategier være en viktig del av grunnleggende analyse.