Wat is een wereldwijd financieel risico?

De integratie van wereldeconomieën en financiële systemen is het resultaat van toegenomen handel. De vrije stroom van ideeën, goederen en diensten heeft geleid tot de globalisering van financiële markten. De economieën van de wereld worden meer onderling verbonden door handel en internationale investeringen. Wereldwijd financieel risico is het potentieel voor een systemische wereldwijde ineenstorting.

Systeemrisico is het risico dat gepaard gaat met het instorten van een financieel systeem of de gehele markt. Het wereldwijde financiële risico van totale ineenstorting van de markt zou hoogstwaarschijnlijk optreden als een domino-effect. Aangezien mondiale financiële systemen met elkaar verbonden zijn, kan instabiliteit van financiële systemen worden gecreëerd door de instorting van een enkel element binnen het systeem.

Een kettingreactie of domino-effect kan een soortgelijke ineenstorting veroorzaken in een nauw verwante markt. Theoretisch zou deze gekoppelde reeks gebeurtenissen kunnen doorgaan tot het punt van wereldwijde financiële ineenstorting. De financiële instabiliteit van onderling gerelateerde markten kan de katalysator bevatten die nodig is om een ​​zelfvoorzienende reeks gebeurtenissen met catastrofale gevolgen te creëren.

Het is onmogelijk om de mogelijke volgorde van gebeurtenissen te bepalen die het gevolg zijn van het falen van een enkele industrie. Gevoelige afhankelijkheid is een verschijnsel dat veel voorkomt in de chaostheorie. De afhankelijkheid van onderling gerelateerde industrieën kan op mondiale schaal moeilijk zijn vast te stellen.

De nieuwste ontwikkeling in het volgen van het wereldwijde financiële risico is via gigantische databases die wereldwijde risicokaarten worden genoemd. De risicoblootstelling van banken en grote financiële instellingen wordt gevolgd in een poging het systeemrisico te bewaken. Het volgen van systeemrisico's voorkomt systeemrisico's niet. Het verminderen van het wereldwijde financiële risico kan ongelooflijk complex zijn.

Het Risk Response Network (RRN) is ontwikkeld om te reageren op complexe onderling afhankelijke risico's. Bedrijven, overheden en regelgevende instanties hebben wereldwijde besluitvormers geleverd om een ​​gemeenschap van risicofunctionarissen te vormen. Deze functionarissen beschikken over de meest geavanceerde risicoanalyse en risicobeheerprocessen en -instrumenten. Proactieve reactie wordt verwacht in tijden van financiële crisis.

Technologie en toegang tot betere en completere informatie kunnen het antwoord zijn op wereldwijde financiële risicobeperking. Transparantie in de OTC-sector kan de toegang tot informatie verruimen en kan resulteren in elektronische handelsplatforms die zijn verbonden met gecentraliseerde clearinginstellingen voor tegenpartijen. Toegang tot technologie kan onderliggende problemen op de financiële markten blootleggen.

Regelgevende inspanningen zijn van kracht om OTC-markten te elimineren en beurzen op te zetten om deze te vervangen. Sommigen geloven dat geen enkele hoeveelheid regulering het gebrek aan technologie of opzettelijke manipulatie kan overwinnen. Om OTC-handel te vervangen door beurshandel, moeten markten mogelijk worden geherstructureerd. Liquiditeits- en volatiliteitsproblemen kunnen de onbedoelde gevolgen zijn van buitensporige regelgeving. Wereldwijde financiële risicobeperking is een work in progress.