Co to jest globalne ryzyko finansowe?

Integracja światowych gospodarek i systemów finansowych jest wynikiem zwiększonego handlu. Swobodny przepływ pomysłów, towarów i usług doprowadził do globalizacji rynków finansowych. Światowe gospodarki stają się coraz bardziej powiązane dzięki handlowi i inwestycjom międzynarodowym. Globalne ryzyko finansowe stanowi potencjalne ryzyko globalnego upadku systemowego.

Ryzyko systemowe to ryzyko związane z upadkiem systemu finansowego lub całego rynku. Globalne ryzyko finansowe całkowitego załamania rynku najprawdopodobniej wystąpiłoby jako efekt domina. Ponieważ globalne systemy finansowe są ze sobą powiązane, niestabilność systemu finansowego może być spowodowana upadkiem jednego elementu w systemie.

Reakcja łańcuchowa lub efekt domina może spowodować podobne załamanie na ściśle powiązanym rynku. Teoretycznie ta połączona sekwencja zdarzeń może trwać do momentu globalnego załamania finansowego. Niestabilność finansowa wzajemnie powiązanych rynków może zawierać katalizator niezbędny do stworzenia samowystarczalnego łańcucha zdarzeń o katastrofalnych skutkach.

Niemożliwe jest określenie potencjalnej sekwencji zdarzeń spowodowanych awarią jednego przemysłu. Wrażliwość jest zjawiskiem wspólnym dla teorii chaosu. Zależność powiązanych ze sobą branż może być trudna do ustalenia w skali globalnej.

Najnowszym osiągnięciem w śledzeniu globalnego ryzyka finansowego są gigantyczne bazy danych zwane globalnymi mapami ryzyka. Ekspozycja na ryzyko banków i dużych instytucji finansowych jest monitorowana w celu monitorowania ryzyka systemowego. Śledzenie ryzyka systemowego nie zapobiega ryzyku systemowemu. Ograniczanie globalnego ryzyka finansowego może być niezwykle złożone.

Sieć reagowania na ryzyko (RRN) została opracowana w celu reagowania na złożone współzależne ryzyko. Korporacje, rządy i organy regulacyjne dostarczyły globalnym decydentom, aby utworzyli społeczność urzędników ds. Ryzyka. Funkcjonariusze ci mają do dyspozycji najbardziej zaawansowane procesy i narzędzia analizy ryzyka i zarządzania ryzykiem. Proaktywna reakcja jest oczekiwana w czasach kryzysu finansowego.

Technologia i dostęp do lepszych i pełniejszych informacji mogą być odpowiedzią na ograniczenie globalnego ryzyka finansowego. Przejrzystość w sektorze pozagiełdowym (OTC) może poszerzyć dostęp do informacji i doprowadzić do stworzenia elektronicznych platform obrotu połączonych ze scentralizowanymi izbami rozliczeniowymi kontrahentów. Dostęp do technologii może ujawnić podstawowe problemy na rynkach finansowych.

Podejmowane są działania regulacyjne w celu wyeliminowania rynków pozagiełdowych i ustanowienia giełd w celu ich zastąpienia. Niektórzy uważają, że żadna ilość regulacji nie może przezwyciężyć braku technologii lub celowej manipulacji. W celu zastąpienia obrotu poza rynkiem regulowanym obrotem na giełdzie może być konieczna restrukturyzacja rynków. Kwestie płynności i zmienności mogą być niezamierzonymi konsekwencjami nadmiernej regulacji. Globalne ograniczanie ryzyka finansowego jest w toku.