Co je to globální finanční riziko?

Integrace světových ekonomik a finančních systémů je výsledkem zvýšeného obchodu. Volný tok nápadů, zboží a služeb vedl ke globalizaci finančních trhů. Světové ekonomiky jsou stále více propojeny obchodem a mezinárodními investicemi. Globální finanční riziko je potenciál pro systémový globální kolaps.

Systémové riziko je riziko spojené s kolapsem finančního systému nebo celého trhu. Globální finanční riziko úplného kolapsu trhu by se s největší pravděpodobností objevilo jako dominový efekt. Jelikož jsou globální finanční systémy vzájemně propojeny, mohla by být nestabilita finančního systému vytvořena zhroucením jednoho prvku v systému.

Řetězová reakce nebo dominový efekt může způsobit podobný kolaps na úzce souvisejícím trhu. Teoreticky by tato propojená sekvence událostí mohla pokračovat až do bodu globálního finančního kolapsu. Finanční nestabilita vzájemně propojených trhů může obsahovat katalyzátor potřebný k vytvoření soběstačného řetězce událostí s katastrofickými následky.

Není možné určit potenciální sled událostí způsobených selháním jediného odvětví. Citlivá závislost je jev společný teorii chaosu. Závislost vzájemně propojených průmyslových odvětví může být obtížné stanovit v celosvětovém měřítku.

Nejnovější vývoj v sledování globálního finančního rizika je prostřednictvím obřích databází nazývaných mapy globálních rizik. Riziková expozice bank a velkých finančních institucí se sleduje ve snaze sledovat systémové riziko. Sledování systémového rizika nebrání systémovému riziku. Snižování globálního finančního rizika může být neuvěřitelně složité.

Síť pro reakci na rizika (RRN) byla vyvinuta tak, aby reagovala na složitá vzájemně závislá rizika. Korporace, vlády a regulační úřady poskytly globální rozhodovací pravomoci, aby vytvořily společenství rizikových důstojníků. Tito úředníci mají k dispozici nejpokročilejší analýzu a procesy řízení rizik a nástroje. Proaktivní reakce se očekává v době finanční krize.

Technologie a přístup k lepším a úplnějším informacím mohou být odpovědí na zmírnění globálního finančního rizika. Transparentnost v mimoburzovním sektoru může rozšířit přístup k informacím a vést k elektronickým obchodním platformám spojeným s centralizovanými clearingovými středisky protistran. Přístup k technologiím by mohl odhalit základní problémy na finančních trzích.

Ve skutečnosti je cílem regulačních snah o odstranění OTC trhů a zřízení burz za účelem jejich nahrazení. Někteří věří, že žádné množství regulace nemůže překonat nedostatek technologie nebo úmyslnou manipulaci. Aby bylo možné nahradit OTC obchodování burzovním obchodem, může být nutné restrukturalizovat trhy. Problémy s likviditou a volatilitou mohou být nezamýšlenými důsledky nadměrné regulace. Globální snižování finančních rizik je nedokončenou prací.