O que é risco financeiro global?

A integração das economias e sistemas financeiros mundiais é o resultado do aumento do comércio. O fluxo livre de idéias, bens e serviços levou à globalização dos mercados financeiros. As economias do mundo estão se tornando mais inter-relacionadas por meio de investimentos comerciais e internacionais. O risco financeiro global é o potencial para um colapso global sistêmico.

Risco sistêmico é o risco associado ao colapso de um sistema financeiro ou de todo o mercado. O risco financeiro global do colapso total do mercado provavelmente ocorreria como um efeito dominó. Como os sistemas financeiros globais estão inter-relacionados, a instabilidade do sistema financeiro pode ser criada pelo colapso de um único elemento dentro do sistema.

Uma reação em cadeia, ou efeito dominó, pode causar um colapso semelhante em um mercado estreitamente relacionado. Teoricamente, essa sequência de eventos vinculada pode continuar ao ponto do colapso financeiro global. A instabilidade financeira dos mercados inter-relacionados pode conter o catalisador necessário para criar uma cadeia de eventos auto-sustentável com consequências catastróficas.

É impossível determinar a sequência potencial de eventos provocada pelo fracasso de uma única indústria. A dependência sensível é um fenômeno comum à teoria do caos. A dependência de indústrias inter-relacionadas pode ser difícil de estabelecer em escala global.

O desenvolvimento mais recente no rastreamento do risco financeiro global é por meio de bancos de dados gigantes chamados mapas de risco global. A exposição ao risco de bancos e grandes instituições financeiras é rastreada na tentativa de monitorar o risco sistêmico. O rastreamento do risco sistêmico não está impedindo o risco sistêmico. Atenuar o risco financeiro global pode ser incrivelmente complexo.

A Rede de resposta a riscos (RRN) foi desenvolvida para responder a riscos interdependentes complexos. Empresas, governos e autoridades reguladoras forneceram tomadores de decisão globais para formar uma comunidade de executivos de risco. Esses executivos têm à sua disposição os mais avançados processos e ferramentas de análise e gerenciamento de riscos. Resposta proativa é esperada em tempos de crise financeira.

A tecnologia e o acesso a informações melhores e mais completas podem ser a resposta para a mitigação de riscos financeiros globais. A transparência no setor de balcão (OTC) pode ampliar o acesso às informações e resultar em plataformas eletrônicas de negociação conectadas a câmaras de compensação de contraparte centralizadas. O acesso à tecnologia pode expor problemas subjacentes nos mercados financeiros.

Esforços regulatórios estão em vigor para eliminar os mercados de balcão e estabelecer trocas para substituí-los. Alguns acreditam que nenhuma quantidade de regulamentação pode superar a falta de tecnologia ou manipulação intencional. Para substituir a negociação de balcão com negociação de câmbio, os mercados podem ter que ser reestruturados. Questões de liquidez e volatilidade podem ser conseqüências não intencionais de regulamentação excessiva. A mitigação de risco financeiro global é um trabalho em andamento.