Vad är global finansiell risk?
Integrationen av världsekonomier och finansiella system är resultatet av ökad handel. Det fria flödet av idéer, varor och tjänster har lett till globaliseringen av finansmarknaderna. Världens ekonomier blir mer sammanhängande genom handel och internationella investeringar. Global finansiell risk är potentialen för en systemisk global kollaps.
Systemisk risk är risken förknippad med att ett finansiellt system eller hela marknaden kollapsar. Den globala finansiella risken för total marknadskollaps skulle troligen uppstå som en dominoeffekt. Eftersom globala finansiella system är sammankopplade kan instabilitet i det finansiella systemet skapas genom att ett enda element i systemet kollapsas.
En kedjereaktion, eller dominoeffekt, kan orsaka en liknande kollaps på en nära besläktad marknad. Teoretiskt sett skulle denna kopplade händelseförlopp kunna fortsätta till punkten av den globala finansiella kollaps. Den finansiella instabiliteten på interrelaterade marknader kan innehålla den katalysator som behövs för att skapa en självhushållningskedja av händelser med katastrofala konsekvenser.
Det är omöjligt att bestämma den potentiella sekvensen av händelser som orsakats av misslyckandet i en enda industri. Känsligt beroende är ett fenomen som är vanligt för kaosteorin. Beroendet av sammanhängande industrier kan vara svårt att fastställa i global skala.
Den senaste utvecklingen när det gäller att spåra den globala finansiella risken är genom jättedatabaser som kallas globala riskkartor. Bankernas och stora finansiella institutioners riskexponering spåras i ett försök att övervaka systemrisk. Att spåra systemrisk hindrar inte systemrisk. Att minska den globala finansiella risken kan vara oerhört komplex.
Risk Response Network (RRN) har utvecklats för att svara på komplexa beroende av varandra beroende risk. Företag, regeringar och tillsynsmyndigheter har levererat globala beslutsfattare för att bilda ett samhälle av riskombud. Dessa tjänstemän har till sin förfogande de mest avancerade processerna och verktygen för riskanalys och riskhantering. Proaktivt svar förväntas i tider med finansiell kris.
Teknik och tillgång till bättre och mer fullständig information kan vara svaret på global finansiell riskreducering. Transparens inom OTC-sektorn kan öka tillgången till information och resultera i elektroniska handelsplattformar kopplade till centraliserade motparts clearingcenter. Tillgång till teknik kan avslöja underliggande problem på finansmarknaderna.
Regleringsinsatser är i kraft för att eliminera OTC-marknader och inrätta börser för att ersätta dem. Vissa tror att ingen mängd regler kan övervinna bristen på teknik eller avsiktlig manipulation. För att ersätta OTC-handel med börshandel kan marknader behöva omstruktureras. Likviditets- och volatilitetsproblem kan vara de oavsiktliga konsekvenserna av överdriven reglering. Global finansiell riskreducering är ett pågående arbete.