Hvad er global finansiel risiko?
Integrationen af verdensøkonomier og finansielle systemer er resultatet af øget handel. Den frie strøm af ideer, varer og tjenester har ført til globaliseringen af de finansielle markeder. Verdensøkonomier bliver mere sammenhængende gennem handel og internationale investeringer. Global finansiel risiko er potentialet for en systemisk global sammenbrud.
Systemisk risiko er risikoen forbundet med sammenbruddet af et finansielt system eller hele markedet. Den globale økonomiske risiko for total markedsfald vil sandsynligvis forekomme som en dominoeffekt. Da globale finansielle systemer hænger sammen, kan ustabilitet i det finansielle system skabes ved sammenbruddet af et enkelt element i systemet.
En kædereaktion eller dominoeffekt kan forårsage en lignende sammenbrud på et tæt beslægtet marked. Teoretisk set kunne denne sammenhængende rækkefølge af begivenheder fortsætte til det punkt, hvor det globale økonomiske sammenbrud er gået. Den økonomiske ustabilitet på interrelaterede markeder kan indeholde den katalysator, der er nødvendig for at skabe en selvbærende kæde af begivenheder med katastrofale følger.
Det er umuligt at bestemme den potentielle rækkefølge af begivenheder, der er forårsaget af fiasko i en enkelt industri. Følsom afhængighed er et fænomen, der er fælles for kaosteorien. Afhængigheden af indbyrdes forbundne industrier kan være vanskelig at etablere på verdensplan.
Den seneste udvikling i sporing af global finansiel risiko er gennem gigantiske databaser kaldet globale risikokort. Bankers og store finansielle institutioners risikoeksponering spores i et forsøg på at overvåge systemisk risiko. Sporing af systemisk risiko forhindrer ikke systemisk risiko. Formildende global økonomisk risiko kan være utroligt kompleks.
Risk Response Network (RRN) er udviklet til at reagere på kompleks interafhængig risiko. Virksomheder, regeringer og myndigheder har leveret globale beslutningstagere til at danne et samfund af risikobetjente. Disse officerer har til rådighed den mest avancerede risikoanalyseproces og risikostyringsprocesser og værktøjer. Proaktiv reaktion forventes i tider med finanskrise.
Teknologi og adgang til bedre og mere komplet information kan være svaret på global finansiel risikobegrænsning. Gennemsigtighed i sektoren for over-the-counter (OTC) kan udvide adgangen til information og resultere i elektroniske handelsplatforme, der er forbundet med centraliserede modparts clearingcentre. Adgang til teknologi kan udsætte underliggende problemer på de finansielle markeder.
Regulerende bestræbelser er i kraft for at eliminere OTC-markeder og etablere børser til erstatning for dem. Nogle mener, at ingen regulering kan overvinde manglen på teknologi eller forsætlig manipulation. For at erstatte OTC-handel med børshandel kan markeder muligvis omstruktureres. Problemer med likviditet og flygtighed kan være de utilsigtede konsekvenser af overdreven regulering. Global finansiel risikobegrænsning er et igangværende arbejde.