Hva er global finansiell risiko?
Integrasjonen av verdensøkonomier og finansielle systemer er et resultat av økt handel. Den frie flyten av ideer, varer og tjenester har ført til globaliseringen av finansmarkedene. Verdens økonomier blir mer sammenhengende gjennom handel og internasjonale investeringer. Global finansiell risiko er potensialet for en systemisk global kollaps.
Systemisk risiko er risikoen forbundet med kollaps av et finansielt system eller hele markedet. Den globale økonomiske risikoen for total markedskollaps vil sannsynligvis oppstå som en dominoeffekt. Siden globale finansielle systemer henger sammen, kan ustabilitet i finansielle systemer skapes ved sammenbrudd av et enkelt element i systemet.
En kjedereaksjon, eller dominoeffekt, kan forårsake en lignende kollaps i et nært beslektet marked. Teoretisk sett kunne denne koblede hendelsesforløpet fortsette til poenget med global økonomisk kollaps. Den økonomiske ustabiliteten i interrelaterte markeder kan inneholde katalysatoren som er nødvendig for å skape en selvopprettholdende kjede av hendelser med katastrofale konsekvenser.
Det er umulig å bestemme den potensielle rekkefølgen av hendelser som skyldes svikt i en enkelt industri. Sensitiv avhengighet er et fenomen som er vanlig for kaosteorien. Avhengigheten av sammenhengende næringer kan være vanskelig å fastslå i global skala.
Den siste utviklingen innen sporing av global finansiell risiko er gjennom gigantiske databaser kalt globale risikokart. Risikoeksponeringen til banker og store finansinstitusjoner spores i et forsøk på å overvåke systemisk risiko. Sporing av systemisk risiko forhindrer ikke systemisk risiko. Avbøtende global økonomisk risiko kan være utrolig komplisert.
Risk Response Network (RRN) er utviklet for å svare på kompleks gjensidig avhengig risiko. Selskaper, myndigheter og myndigheter har gitt globale beslutningstakere til å danne et fellesskap av risikobetjenter. Disse offiserene disponerer de mest avanserte prosessene og verktøyene for risikoanalyse og risikostyring. Proaktiv respons forventes i tider med finanskrise.
Teknologi og tilgang til bedre og mer fullstendig informasjon kan være svaret på global finansiell risikoredusering. Åpenhet i OTC-sektoren kan utvide tilgangen til informasjon og resultere i elektroniske handelsplattformer koblet til sentraliserte motparts clearinghouse. Tilgang til teknologi kan utsette underliggende problemer i finansmarkedene.
Reguleringsinnsats er i kraft for å eliminere OTC-markeder og etablere børser for å erstatte dem. Noen mener at ingen mengder regulering kan overvinne mangelen på teknologi eller forsettlig manipulering. For å erstatte OTC-handel med børshandel, kan det hende at markeder må omstruktureres. Problemer med likviditet og flyktighet kan være de utilsiktede konsekvensene av overdreven regulering. Global finansiell risikoreduksjon er et arbeid som pågår.