Wat is bruto werkkapitaal?
Bruto werkkapitaal is de totale hoeveelheid geldmiddelen en kasequivalenten die een bedrijf bij de hand heeft. Kasequivalenten kunnen inventaris, debiteuren en beleggingen, zoals verhandelbare effecten, omvatten die binnen het kalenderjaar kunnen worden geliquideerd. Dit kan ook worden aangeduid als vlottende activa of circulerend kapitaal .
Een bedrijf heeft contant geld nodig om te starten, zodat het onroerend goed, inventaris kan kopen en werknemers in dienst kan nemen. Het bedrijf gebruikt vervolgens zijn werknemers om de goederen te verkopen en meer geld te genereren. Dit geld wordt vervolgens omgezet in meer voorraad en dient ook om de locatie en de salarissen van de werknemers te betalen. Deze continue conversie van bedrijfsmiddelen - in dit voorbeeld bestaande uit de inventaris, kantoren en medewerkers - staat bekend als werkkapitaal .
Er zijn twee soorten werkkapitaal - bruto en netto. Bruto werkkapitaal behandelt in het algemeen alle bedrijfsmiddelen. Netto werkkapitaal is het bedrag aan activa of contanten dat overblijft na aftrek van verplichtingen van een onderneming van haar totale vlottende activa. Verplichtingen kunnen alle schulden van een bedrijf omvatten die binnen een jaar moeten worden betaald, zoals overlopende rekeningen en schulden.
Het doel van een bedrijf is om winstgevend te worden voor zijn eigenaren en aandeelhouders. Dit gebeurt wanneer het bedrag van het bruto werkkapitaal het bedrag van de kortlopende verplichtingen overschrijdt. Dit wordt positief netto werkkapitaal genoemd . Negatief netto werkkapitaal treedt op wanneer het omgekeerde waar is en de verplichtingen de activa overschrijden.
De balans van een bedrijf zal doorgaans de hoeveelheid contant geld in vlottende activa en het bedrag van contant geld in kortlopende verplichtingen weergeven. Het balanceren van deze twee bedragen is meestal de verantwoordelijkheid van een financieel manager van de onderneming. Deze functie staat bekend als financieel beheer op korte termijn .
Een bedrijf moet rekening houden met zijn instroom van kasmiddelen bij de evaluatie van zijn totale bruto werkkapitaal. Cash-instroom verwijst naar hoe snel elk aspect van de huidige activa, zoals de inventaris en verhandelbare effecten, kan worden omgezet in liquide middelen. Deze fondsen worden vervolgens gebruikt om bedrijfsrekeningen te betalen wanneer ze opeisbaar zijn.
De instroom van contanten is doorgaans enigszins onvoorspelbaar vanwege de afhankelijkheid van de verschillende markten waarop bedrijfsgoederen worden verkocht. Deze onvoorspelbaarheid vereist dat de meeste bedrijven een veel hoger bruto werkkapitaal aanhouden dan de huidige verplichtingen, om ervoor te zorgen dat alle rekeningen tijdig worden betaald. Na een bepaalde periode kunnen de operationele kosten opnieuw worden geëvalueerd en kan de instroom van kasmiddelen redelijkerwijs worden voorspeld, waardoor een bedrijf een lager niveau van vlottende activa bij de hand kan houden.