Co to jest kapitał obrotowy brutto?

Kapitał obrotowy brutto to suma środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, które firma ma pod ręką. Ekwiwalenty środków pieniężnych mogą obejmować zapasy, należności i inwestycje, takie jak zbywalne papiery wartościowe, które mogą zostać zlikwidowane w ciągu roku kalendarzowego. Może to być również znane jako aktywa obrotowe lub kapitał obrotowy .

Firma potrzebuje gotówki na start, aby móc kupować nieruchomości, zapasy i zatrudniać pracowników. Następnie firma wykorzystuje swoich pracowników do sprzedaży towarów i generowania większej ilości gotówki. Te pieniądze są następnie zamieniane na więcej zapasów, a także służą do opłacenia lokalizacji i wynagrodzeń pracowników. Ta ciągła konwersja aktywów korporacyjnych - w tym przykładzie zapasów, biur i pracowników - jest znana jako kapitał obrotowy .

Istnieją dwa rodzaje kapitału obrotowego - brutto i netto. Kapitał obrotowy brutto zasadniczo obejmuje wszystkie aktywa korporacyjne. Kapitał obrotowy netto to kwota aktywów lub środków pieniężnych, które pozostają po odjęciu zobowiązań spółki od łącznych aktywów obrotowych. Zobowiązania mogą obejmować wszystkie długi należne od firmy, które muszą zostać spłacone w ciągu jednego roku, takie jak rozliczenia międzyokresowe i zobowiązania.

Celem firmy jest osiągnięcie zysków dla właścicieli i akcjonariuszy. Dzieje się tak, gdy kwota kapitału obrotowego brutto przekracza kwotę bieżących zobowiązań. Nazywa się to dodatnim kapitałem obrotowym netto . Ujemny kapitał obrotowy netto występuje, gdy jest odwrotna sytuacja, a zobowiązania przekraczają aktywa.

Bilans biznesowy zwykle pokazuje kwotę środków pieniężnych zainwestowanych w aktywa obrotowe oraz kwotę środków pieniężnych związanych z zobowiązaniami krótkoterminowymi. Równoważenie tych dwóch kwot jest zwykle obowiązkiem korporacyjnego menedżera finansowego. Ta praca jest znana jako krótkoterminowe zarządzanie finansami .

Firma musi wziąć pod uwagę wpływ środków pieniężnych przy ocenie całkowitego kapitału obrotowego brutto. Napływ środków pieniężnych odnosi się do tego, jak szybko dowolny aspekt aktywów obrotowych, takich jak zapasy i zbywalne papiery wartościowe, można przekształcić w płynne środki pieniężne. Środki te są następnie wykorzystywane do płacenia rachunków korporacyjnych, kiedy stają się one wymagalne.

Napływ środków pieniężnych jest zazwyczaj nieco nieprzewidywalny ze względu na jego zależność od różnych rynków, na których sprzedawane są dobra korporacyjne. Ta nieprzewidywalność wymaga od większości firm utrzymania znacznie wyższego kapitału obrotowego brutto niż zobowiązań bieżących, aby zapewnić terminowe opłacenie wszystkich rachunków. Po pewnym czasie koszty operacyjne mogą zostać ponownie oszacowane, a wpływ środków pieniężnych bardziej racjonalnie przewidziany, co pozwoli utrzymać niższy poziom aktywów obrotowych pod ręką.