Co to jest kapitał obrotowy?

Kapitał obrotowy brutto to całkowita gotówka i ekwiwalenty gotówki, które firma ma pod ręką. Equiviwalentów gotówkowych mogą obejmować zapasy, należności i inwestycje, takie jak rynkowe papiery wartościowe, które mogą być zlikwidowane w roku kalendarzowym. Może to być również znane jako aktywa obrotowe lub Circulating Capital .

Firma wymaga gotówki, aby rozpocząć, aby mogła kupować pracowników nieruchomości, zapasów i zatrudniać pracowników. Następnie firma wykorzystuje swoich pracowników do sprzedaży towarów i generowania większej ilości gotówki. Pieniądze te są następnie przekształcane w więcej zapasów, a także służą płaceniu za lokalizację i pensje pracowników. Ta ciągła konwersja aktywów korporacyjnych - obejmująca w tym przykładzie zapasy, biura i pracowników - jest znane jako kapitał obrotowy .

Istnieją dwa rodzaje kapitału obrotowego - brutto i netto. Kapitał obrotowy brutto zasadniczo zajmuje się wszystkimi aktywami korporacyjnymi. Kapitał obrotowy netto to kwota aktywów lub gotówkiMain po odjęciu zobowiązań firmy od jej całkowitych aktywów obrotowych. Zobowiązania mogą obejmować cały dług należny przez firmę, którą należy spłacić w ciągu jednego roku, takie jak rozliczenie i rachunki.

Celem firmy jest zysek dla jej właścicieli i akcjonariuszy. Dzieje się tak, gdy kwota kapitału obrotowego brutto przekracza kwotę obecnych zobowiązań. Jest to określane jako Pozytywny kapitał obrotowy netto . Kapitał obrotowy ujemny występuje, gdy odwrotność jest prawdziwa, a zobowiązania przekraczają aktywa.

Bilans firmy zazwyczaj pokazuje kwotę gotówki zainwestowaną w aktywa obrotowe oraz kwotę gotówki związaną z bieżącymi zobowiązaniami. Równoważenie tych dwóch kwot jest zwykle obowiązkiem korporacyjnego kierownika finansowego. Ta praca jest znana jako krótkoterminowe zarządzanie finansami .

Firma musi rozważyćer jego napływ gotówki podczas oceny całkowitego kapitału obrotowego brutto. Napływ gotówki odnosi się do tego, jak szybko każdy aspekt aktywów bieżących, taki jak zapasy i zbywalne papiery wartościowe, można przekształcić w płynną gotówkę. Fundusze te są następnie wykorzystywane do płacenia rachunków korporacyjnych, gdy są należne.

Napływ gotówki jest zazwyczaj nieco nieprzewidywalny ze względu na jego zależność od różnych rynków, na których sprzedawane są towary korporacyjne. Ta nieprzewidywalność wymaga od większości firm utrzymania znacznie wyższego kapitału obrotowego brutto niż obecne zobowiązania, aby zapewnić, że wszystkie rachunki zostaną wypłacone w odpowiednim czasie. Po pewnym okresie koszty operacyjne mogą zostać ponownie ocenione, a napływ gotówki bardziej przewidywany, umożliwiając firmie utrzymanie niższego poziomu aktywów obrotowych pod ręką