Hvad er brutto driftskapital?
Brutto driftskapital er de samlede kontanter og likvider, som en virksomhed har på hånden. Kontantækvivalenter kan omfatte beholdning, tilgodehavender og investeringer, såsom omsættelige værdipapirer, der kan likvideres inden for kalenderåret. Dette kan også kaldes omsætningsaktiver eller cirkulerende kapital .
En virksomhed kræver kontanter for at starte, så den kan købe ejendom, inventar og leje ansatte. Virksomheden bruger derefter sine ansatte til at sælge varerne og generere flere kontanter. Disse penge konverteres derefter til mere lager og tjener også til at betale for lokationen og de ansattes lønninger. Denne kontinuerlige konvertering af virksomhedsaktiver - som i dette eksempel består af opgørelsen, kontorer og ansatte - kaldes driftskapital .
Der findes to typer af driftskapital - brutto og netto. Brutto driftskapital handler generelt med alle virksomhedens aktiver. Netto driftskapital er mængden af aktiver eller kontanter, der forbliver efter at have trukket et virksomheds forpligtelser fra dets samlede aktiver. Forpligtelser kan omfatte al gæld, som et selskab skylder, der skal betales inden for et år, såsom periodiseringer og betalinger.
Målet med en virksomhed er at blive rentabel for sine ejere og aktionærer. Dette sker, når størrelsen af brutto driftskapital overstiger størrelsen af kortfristede forpligtelser. Dette kaldes positiv netto driftskapital . Negativ netto driftskapital opstår, når det modsatte er tilfældet, og forpligtelserne overstiger aktiverne.
En virksomheds balance viser typisk mængden af kontanter, der er investeret i omsætningsaktiver, og mængden af kontanter bundet i kortfristede forpligtelser. Afbalancering af disse to beløb er normalt en virksomheds finansdirektørs ansvar. Dette job kaldes kortvarig økonomisk styring .
Et selskab skal overveje sit pengestrømme, når det vurderer sin samlede brutto driftskapital. Kontanttilstrømning henviser til, hvor hurtigt ethvert aspekt af de nuværende aktiver, såsom beholdningen og omsættelige værdipapirer, kan konverteres til likvide kontanter. Disse midler bruges derefter til at betale selskabsregninger, når de forfalder.
Kontanttilstrømning er typisk noget uforudsigelig på grund af dets afhængighed af de forskellige markeder, hvor erhvervsvarer sælges. Denne uforudsigelighed kræver, at de fleste virksomheder opretholder en meget højere brutto driftskapital end kortfristede forpligtelser for at sikre, at alle regninger betales rettidigt. Efter en bestemt tidsperiode kan driftsomkostningerne evalueres og kontanttilstrømning mere med rimelighed forudsiges, hvilket giver et selskab mulighed for at opretholde et lavere niveau af omsætningsaktiver til rådighed.