Co je hrubý pracovní kapitál?

Hrubý pracovní kapitál je celková hotovost a peněžní ekvivalenty, které má podnik k dispozici. Peněžní ekvivalenty mohou zahrnovat zásoby, pohledávky a investice, jako jsou obchodovatelné cenné papíry, které mohou být zlikvidovány v kalendářním roce. To může být také známo jako krátkodobá aktiva nebo oběžný kapitál .

Podnik vyžaduje hotovost, aby mohl nakupovat majetek, zásoby a najímat zaměstnance. Společnost poté využívá své zaměstnance k prodeji zboží a generování více hotovosti. Tyto peníze jsou poté přeměněny na více zásob a slouží také k placení místa a platů zaměstnanců. Tato nepřetržitá přeměna podnikových aktiv - v tomto příkladu složená ze zásob, kanceláří a zaměstnanců - se nazývá pracovní kapitál .

Existují dva typy pracovního kapitálu - hrubý a čistý. Hrubý pracovní kapitál obecně pojednává o všech podnikových aktivech. Čistý pracovní kapitál je částka aktiv nebo hotovosti, která zbývá po odečtení závazků společnosti od jejích celkových krátkodobých aktiv. Závazky mohou zahrnovat veškerý dluh společnosti, která musí být splacena do jednoho roku, například časové rozlišení a účty závazků.

Cílem společnosti je dosáhnout ziskovosti pro své vlastníky a akcionáře. To se stane, když výše hrubého pracovního kapitálu přesáhne částku krátkodobých závazků. Toto se nazývá pozitivní čistý pracovní kapitál . Záporný čistý pracovní kapitál nastane, když je pravdou obrácení a závazky převyšují aktiva.

V obchodní rozvaze bude obvykle uvedena částka peněz investovaných do krátkodobých aktiv a částka peněz vázaných na krátkodobé závazky. Vyrovnávání těchto dvou částek je obvykle odpovědností podnikového finančního manažera. Tato práce se nazývá krátkodobé finanční řízení .

Společnost musí při hodnocení svého celkového hrubého pracovního kapitálu zvážit svůj příliv hotovosti . Příliv hotovosti označuje, jak rychle lze jakýkoli aspekt oběžných aktiv, jako jsou zásoby a obchodovatelné cenné papíry, převést na likvidní hotovost. Tyto prostředky jsou poté použity na placení podnikových účtů, když jsou splatné.

Příliv hotovosti je obvykle poněkud nepředvídatelný kvůli jeho závislosti na různých trzích, na kterých se prodává firemní zboží. Tato nepředvídatelnost vyžaduje, aby většina společností udržovala mnohem vyšší hrubý pracovní kapitál než krátkodobé závazky, aby bylo zajištěno, že všechny účty budou vyplaceny včas. Po určité době mohou být provozní náklady přehodnoceny a příliv peněžních prostředků může být přiměřeně předvídán, což společnosti umožňuje udržovat po ruce nižší oběžná aktiva.