総運転資本とは？

総運転資本は、企業が手元に持っている現金と現金同等物の合計です。 現金同等物には、在庫、売掛金、市場性のある有価証券などの投資が含まれ、これらは暦年内に清算される場合があります。 これは、 流動資産または流通資本としても知られています。

不動産、在庫を購入し、従業員を雇うために、ビジネスを開始するには現金が必要です。 次に、会社は従業員を使用して商品を販売し、より多くの現金を生み出します。 このお金はより多くの在庫に変換され、場所と従業員の給与の支払いにも役立ちます。 この例では、在庫、オフィス、従業員で構成される企業資産の継続的な変換は、 運転資本として知られています。

運転資本には、グロスとネットの2種類があります。 総運転資本は通常、すべての企業資産を扱います。 正味運転資本は、流動資産の合計から会社の負債を差し引いた後に残る資産または現金の量です。 負債には、未払金や未払金など、1年以内に支払わなければならない会社が負うすべての債務を含めることができます。

会社の目標は、所有者と株主に利益をもたらすことです。 これは、運転資本総額が流動負債の額を超えたときに起こります。 これは正の正味運転資本と呼ばれます。 負の正味運転資本は、逆の場合に発生し、負債は資産を超えます。

事業の貸借対照表には、通常、流動資産に投資された現金の金額と流動負債に縛られた現金の金額が表示されます。 通常、これら2つの金額のバランスを取ることは、企業の財務マネージャーの責任です。 この仕事は短期財務管理として知られています。

企業は、総運転資本を評価する際に、 キャッシュインフローを考慮する必要があります。 キャッシュインフローとは、在庫や市場性のある有価証券など、流動資産のあらゆる側面を流動性のある現金にどれだけ早く変換できるかを指します。 これらの資金は、支払期日が到来したときに会社の請求書の支払いに使用されます。

現金の流入は、企業商品が販売されているさまざまな市場に依存しているため、通常は多少予測不可能です。 この予測不能性により、ほとんどの企業は、すべての請求書が適時に支払われるように、流動負債よりもはるかに高い総運転資本を維持する必要があります。 一定の期間が経過すると、運用コストが再評価され、キャッシュフローがより合理的に予測されるため、企業は手持ちの流動資産のレベルを低く維持できます。