Qu'est-ce que le fonds de roulement brut?
Le fonds de roulement brut correspond à la trésorerie totale et aux équivalents de trésorerie dont dispose une entreprise. Les équivalents de trésorerie peuvent inclure des stocks, des comptes clients et des investissements, tels que des titres négociables, qui peuvent être liquidés au cours de l'année civile. Cela peut aussi être appelé actifs courants ou capital circulant .
Une entreprise a besoin d’argent pour démarrer, afin de pouvoir acheter une propriété, un inventaire et embaucher des employés. La société utilise ensuite ses employés pour vendre les produits et générer plus d’argent. Cet argent est ensuite converti en inventaire supplémentaire et sert également à payer pour l'emplacement et les salaires des employés. Cette conversion continue des actifs de l'entreprise - composée, dans cet exemple, des stocks, des bureaux et des employés - est appelée fonds de roulement .
Il existe deux types de fonds de roulement - brut et net. Le fonds de roulement brut concerne généralement tous les actifs de l'entreprise. Le fonds de roulement net est le montant des actifs ou des liquidités qui restent après la soustraction du passif de la société du total de ses actifs à court terme. Les passifs peuvent inclure toutes les dettes d'une entreprise devant être payées dans un délai d'un an, telles que les régularisations et les comptes créditeurs.
Le but d'une entreprise est de devenir rentable pour ses propriétaires et ses actionnaires. Cela se produit lorsque le montant du fonds de roulement brut dépasse le montant du passif à court terme. Ceci est appelé fonds de roulement net positif . Le fonds de roulement net négatif se produit lorsque l'inverse est vrai et que le passif dépasse l'actif.
Le bilan d'une entreprise indique généralement le montant des liquidités investies dans les actifs courants et le montant des liquidités immobilisées dans les passifs courants. L’équilibre entre ces deux montants est généralement de la responsabilité du responsable financier de l’entreprise. Ce travail est appelé gestion financière à court terme .
Une entreprise doit prendre en compte ses entrées de trésorerie lors de l'évaluation de son fonds de roulement brut total. Les entrées de trésorerie correspondent à la rapidité avec laquelle tout aspect des actifs courants, tels que les stocks et les titres négociables, peut être converti en trésorerie. Ces fonds sont ensuite utilisés pour payer les factures des entreprises lorsqu'elles arrivent à échéance.
Les entrées de trésorerie sont généralement quelque peu imprévisibles en raison de leur dépendance aux divers marchés sur lesquels les biens de l'entreprise sont vendus. Cette imprévisibilité oblige la plupart des entreprises à maintenir un fonds de roulement brut beaucoup plus élevé que les passifs courants, afin de garantir le paiement rapide de toutes leurs factures. Au bout d'un certain temps, les coûts opérationnels peuvent être réévalués et les entrées de fonds plus raisonnablement prévisibles, ce qui permet à une société de conserver un niveau moins élevé d'actifs courants.