Wat is bijna contant?

"Bijna contant geld" is een term die wordt gebruikt om activa te beschrijven die momenteel niet in de vorm van besteedbaar contant geld zijn, maar binnen een korte periode in contanten zouden kunnen worden omgezet. Activa van dit type kunnen de saldi van rekeningen omvatten die worden aangetroffen in een depositocertificaat dat op het punt staat te vervallen, het saldo in geldmarktfondsen, of zelfs dreigende inkomsten uit de verhuur van onroerend goed. Bijna-contanten worden beschouwd als een vorm van liquide activa, hoewel de twee termen meestal worden gebruikt om te verwijzen naar enigszins verschillende soorten activa.

Een van de kenmerken die activa in de buurt van liquide middelen delen, is dat beide soorten bedrijven snel in contanten kunnen worden omgezet. Doorgaans zal een liquide activum de vorm hebben van een soort activum dat op de markt kan worden verkocht, zoals een obligatie-uitgifte of een stuk onroerend goed met relatief weinig moeite. Met deze activa kan er een potentieel zijn voor het maken van een verschil tussen de reële waarde van het actief en de werkelijke verkoopprijs, maar dit is meestal minimaal.

Bijna contant geld wordt vaker toegepast op activa die niet noodzakelijkerwijs op de markt worden verkocht, maar in de nabije toekomst in aanmerking komen voor conversie naar contant geld. Korte-termijn-CD's zijn een voorbeeld, want zodra het depositocertificaat zijn vervaldatum heeft, kan de belegger ervoor kiezen om de CD te verzilveren en het saldo inclusief de opgebouwde rente te nemen, of opnieuw te beleggen in een andere CD of een ander actief. Op dezelfde manier kunnen geldmarktfondsen normaal met relatief gemak en met weinig of geen boete worden opgenomen.

Inkomsten die worden verdiend en binnenkort worden ontvangen, kunnen ook worden aangemerkt als bijna contant geld. Een verhuurder zou bijvoorbeeld in afwachting van huurbetalingen van een huurder kunnen beschouwen als min of meer een contant actief dat binnenkort in de hand zal zijn, op voorwaarde dat de huurder de huur op tijd betaalt. Voor een bedrijf kunnen saldi die verschuldigd zijn op klantaccounts waarvan wordt verwacht dat ze met 30 dagen worden afgewikkeld, ook worden aangemerkt als bijna geld of contant geld, hoewel de activa momenteel niet kunnen worden gebruikt. Zolang er een redelijke verwachting is dat de opbrengsten binnenkort zullen worden ontvangen, kunnen inkomsten uit verschillende bronnen naar behoren in de buurt van contanten worden beschouwd.

Een van de voordelen van het kunnen identificeren van bijna contante activa is dat geldschieters deze middelen soms in overweging nemen bij het goedkeuren van een lening op korte termijn. In sommige gevallen is het mogelijk om in de buurt van contante activa als onderpand voor die leningen te verpanden. Voor de duur van de lening kan de schuldenaar het actief niet in contanten omzetten zonder de uitdrukkelijke toestemming van de kredietgever, behalve als middel om het verschuldigde saldo op de lening af te wikkelen. Indien de schuldenaar in gebreke blijft, kan worden geëist dat de bijna contante activa het resterende saldo vereffenen.