O que é o Near Cash?
"Quase caixa" é um termo usado para descrever ativos que atualmente não estão na forma de dinheiro gastável, mas que podem ser convertidos em dinheiro dentro de um curto período de tempo. Ativos desse tipo podem incluir os saldos de contas encontrados em um certificado de depósito que está prestes a atingir a maturidade, o saldo de fundos do mercado monetário ou até mesmo a renda iminente do aluguel de propriedades. O caixa próximo é considerado uma forma de ativo líquido, embora os dois termos sejam geralmente usados para se referir a tipos ligeiramente diferentes de ativos.
Uma das características que os ativos próximos a caixa e líquidos compartilham é que ambos os tipos de participações podem ser convertidos em dinheiro rapidamente. Normalmente, um ativo líquido terá a forma de algum tipo de ativo que pode ser vendido no mercado, como uma emissão de títulos ou um imóvel com relativamente pouca dificuldade. Com esses ativos, pode haver algum potencial de incorrer em uma diferença entre o valor justo do ativo e o preço real de venda, mas geralmente é mínimo.
O dinheiro próximo é aplicado com mais frequência a ativos que não são necessariamente vendidos no mercado, mas são elegíveis para conversão em dinheiro no futuro próximo. CDs de curto prazo são um exemplo, uma vez que, uma vez que o certificado de depósito chegue ao vencimento, o investidor pode optar por sacar o CD e receber o saldo, incluindo os juros acumulados, ou reinvestir em outro CD ou algum outro ativo. Da mesma maneira, os fundos do mercado monetário podem normalmente ser sacados com relativa facilidade, com pouca ou nenhuma penalidade.
A renda auferida e a ser recebida também pode ser qualificada como dinheiro próximo. Por exemplo, um proprietário pode considerar que os pagamentos pendentes de aluguel de um inquilino sejam mais ou menos um ativo em dinheiro que em breve estará disponível, desde que o inquilino pague o aluguel a tempo. Para uma empresa, os saldos devidos nas contas de clientes que devem ser liquidadas com 30 dias também podem ser classificados como quase dinheiro ou dinheiro, mesmo que os ativos não possam ser utilizados no momento. Enquanto houver uma expectativa razoável de que os recursos serão recebidos em breve, a receita obtida de várias fontes poderá ser considerada adequadamente perto do caixa.
Um dos benefícios de ser capaz de identificar ativos próximos ao caixa é que os credores às vezes consideram esses recursos ao aprovar um empréstimo de curto prazo. Em alguns casos, é possível penhorar ativos em dinheiro como garantia desses empréstimos. Durante o período do empréstimo, o devedor não pode converter o ativo em dinheiro sem a permissão expressa do credor, exceto como forma de liquidar o saldo devedor do empréstimo. No caso de inadimplência do devedor, pode-se reivindicar o ativo de caixa próximo para liquidar qualquer saldo remanescente.