Qual è il denaro contante?
"Near cash" è un termine usato per descrivere attività che non sono attualmente sotto forma di denaro spendibile, ma che potrebbero essere convertite in denaro in un breve periodo di tempo. Le attività di questo tipo possono includere i saldi dei conti trovati in un certificato di deposito che sta per raggiungere la scadenza, il saldo dei fondi del mercato monetario o persino il reddito imminente derivante dall'affitto di proprietà. La quasi liquidità è considerata una forma di attività liquida, sebbene i due termini siano generalmente utilizzati per fare riferimento a tipi di attività leggermente diversi.
Una delle caratteristiche che condividono le attività in liquidità e liquidità è che entrambi i tipi di partecipazioni possono essere convertiti rapidamente in liquidità. Tipicamente, un'attività liquida sarà sotto forma di una sorta di attività che può essere venduta sul mercato, ad esempio un'emissione obbligazionaria o un immobile con relativamente poca difficoltà. Con queste attività, potrebbe esserci qualche potenziale per incorrere in una differenza tra il valore equo dell'attività e il prezzo di vendita effettivo, ma di solito è minimo.
La liquidità vicina è più spesso applicata ad attività che non sono necessariamente vendute sul mercato ma che possono essere convertite in liquidità nel prossimo futuro. I CD a breve termine sono un esempio, poiché una volta che il certificato di deposito raggiunge la scadenza, l'investitore può scegliere di incassare il CD e prelevare il saldo compresi gli interessi accumulati o reinvestire in un altro CD o in qualche altra attività. Allo stesso modo, i fondi del mercato monetario possono normalmente essere prelevati con relativa facilità con una penalità minima o nulla.
Il reddito che si sta guadagnando e che sta per essere ricevuto può anche essere considerato quasi in contanti. Ad esempio, un padrone di casa potrebbe considerare i pagamenti in affitto da un inquilino più o meno un'attività in contanti che sarà presto disponibile, a condizione che l'inquilino paghi l'affitto in tempo. Per un'azienda, i saldi dovuti sui conti dei clienti che dovrebbero essere regolati con 30 giorni possono anche essere classificati come quasi denaro o contante, anche se al momento le attività non possono essere utilizzate. Finché vi è una ragionevole aspettativa che i proventi vengano ricevuti a breve, i ricavi ottenuti da varie fonti possono essere correttamente considerati quasi in contanti.
Uno dei vantaggi di essere in grado di identificare attività quasi liquide è che i finanziatori a volte considerano tali risorse quando approvano un prestito a breve termine. In alcuni casi, è possibile impegnare attività in liquidità vicino a garanzia di tali prestiti. Per tutta la durata del prestito, il debitore non può convertire l'attività in denaro senza l'espressa autorizzazione del prestatore, salvo come mezzo per regolare il saldo dovuto sul prestito. In caso di inadempienza del debitore, l'attività di liquidità vicina può essere richiesta per estinguere l'eventuale saldo residuo.