Co znajduje się w pobliżu Cash?

„Blisko gotówki” to termin używany do opisania aktywów, które obecnie nie są w formie gotówki do wydania, ale mogą zostać zamienione na gotówkę w krótkim okresie czasu. Aktywa tego typu mogą obejmować salda kont znajdujące się w certyfikacie depozytowym, który wkrótce osiągnie termin zapadalności, saldo funduszy rynku pieniężnego, a nawet zbliżające się dochody z wynajmu nieruchomości. Niemal gotówka jest uważana za formę płynnego składnika aktywów, chociaż te dwa terminy są zwykle stosowane w odniesieniu do nieco różnych rodzajów aktywów.

Jedną z cech wspólnych aktywów w pobliżu gotówki i płynów jest to, że oba rodzaje pakietów można szybko przekształcić w gotówkę. Zazwyczaj płynny składnik aktywów będzie miał formę aktywów, które można sprzedać na rynku, takich jak emisja obligacji lub nieruchomość ze stosunkowo niewielkimi trudnościami. W przypadku tych aktywów może istnieć pewien potencjał powstania różnicy między wartością godziwą składnika aktywów a rzeczywistą ceną sprzedaży, ale zwykle jest on minimalny.

Niemal gotówka jest częściej stosowana do aktywów, które niekoniecznie są sprzedawane na rynku, ale kwalifikują się do konwersji na gotówkę w najbliższej przyszłości. Krótkoterminowe dyski CD są jednym z przykładów, ponieważ gdy certyfikat depozytowy osiągnie termin zapadalności, inwestor może albo zdecydować się na wypłatę CD i wziąć saldo wraz z naliczonymi odsetkami, albo ponownie zainwestować w inną płytę CD lub inny składnik aktywów. W podobny sposób fundusze rynku pieniężnego można normalnie wycofywać ze względną łatwością, z niewielką lub żadną karą.

Dochód, który został osiągnięty i wkrótce zostanie osiągnięty, może również kwalifikować się jako prawie gotówka. Na przykład wynajmujący może uznać zaległe płatności czynszowe od najemcy za aktywa pieniężne, które wkrótce będą dostępne, pod warunkiem, że najemca płaci czynsz na czas. W przypadku firmy salda należne na rachunkach klientów, które mają zostać rozliczone w ciągu 30 dni, można również zaklasyfikować jako środki pieniężne lub gotówkę, nawet jeśli aktywów nie można obecnie wykorzystać. Dopóki istnieje uzasadnione oczekiwanie, że wpływy zostaną wkrótce otrzymane, przychody uzyskane z różnych źródeł można właściwie uznać za środki pieniężne.

Jedną z korzyści wynikających z możliwości zidentyfikowania aktywów w pobliżu środków pieniężnych jest to, że pożyczkodawcy czasami biorą pod uwagę te zasoby przy zatwierdzaniu pożyczki krótkoterminowej. W niektórych przypadkach można zastawić aktywa pieniężne jako zabezpieczenie tych pożyczek. Na czas trwania pożyczki dłużnik nie może zamienić aktywów na gotówkę bez wyraźnej zgody pożyczkodawcy, chyba że jako środek na uregulowanie salda należnego z tytułu pożyczki. W przypadku niewywiązania się dłużnika można domagać się, aby składnik aktywów w pobliżu środków pieniężnych uregulował pozostałe saldo.