Co je téměř v hotovosti?

„Téměř hotovost“ je termín používaný k popisu aktiv, která nejsou v současné době ve formě využitelné hotovosti, ale mohla by být převedena na hotovost v krátkém časovém období. Aktiva tohoto typu mohou zahrnovat zůstatky na účtech nalezené v depozitním certifikátu, který se blíží splatnosti, zůstatek ve fondech peněžního trhu nebo dokonce hrozící příjem z pronájmu nemovitosti. Téměř hotovost je považována za formu likvidního aktiva, ačkoli se tyto dva termíny obvykle používají k označení mírně odlišných typů aktiv.

Jednou z charakteristik, které sdílí téměř hotovost a likvidní aktiva, je to, že oba typy podniků lze rychle převést na hotovost. Likvidní aktivum bude obvykle ve formě nějakého druhu aktiv, které lze na trhu prodat, jako je emise dluhopisů nebo nemovitost s relativně malými obtížemi. U těchto aktiv může existovat určitý potenciál pro vznik rozdílu mezi reálnou hodnotou aktiva a skutečnou prodejní cenou, ale obvykle je minimální.

Téměř hotovost se častěji používá na aktiva, která se nemusí nutně prodávat na trhu, ale v blízké budoucnosti jsou způsobilá k převodu na hotovost. Jedním z příkladů jsou krátkodobá CD, protože jakmile vkladový certifikát dosáhne splatnosti, může si investor vybrat, zda si CD vyplatí a vezme zůstatek včetně akumulovaného úroku, nebo znovu investuje do jiného CD nebo jiného aktiva. Podobně lze fondy peněžního trhu normálně vybírat relativně snadno a bez pokuty.

Příjmy, které jsou vydělané a které mají být přijaty, lze rovněž kvalifikovat jako téměř hotovost. Například pronajímatel by mohl považovat čekající platby nájemného od nájemce za víceméně hotovostní aktivum, které bude brzy po ruce, pokud nájemce zaplatí nájemné včas. Pro podnikání mohou být zůstatky na zákaznických účtech, u nichž se předpokládá, že budou vypořádány do 30 dnů, klasifikovány jako téměř peníze nebo hotovost, i když aktiva nelze v současné době využít. Pokud existuje rozumné očekávání, že výnosy budou obdrženy brzy, lze příjmy z různých zdrojů řádně považovat za hotovost.

Jednou z výhod schopnosti identifikovat téměř hotovostní aktiva je to, že věřitelé někdy tyto zdroje vezmou v úvahu při schvalování krátkodobé půjčky. V některých případech je možné přislíbit v blízkosti hotovostních aktiv jako zajištění těchto půjček. Po dobu trvání úvěru nemůže dlužník převést aktivum na hotovost bez výslovného souhlasu věřitele, s výjimkou způsobu vypořádání dlužného zůstatku z půjčky. V případě prodlení dlužníka může být u aktiva v blízkosti hotovost požadováno vyrovnání zbývajícího zůstatku.