Co je blízko hotovosti?

„Near Cash“ je termín používaný k popisu aktiv, která v současné době nejsou ve formě utrácené hotovosti, ale mohla být přeměněna na hotovost v krátkém časovém období. Aktiva tohoto typu může zahrnovat zůstatky účtů nalezených v vkladu, který se chystá dosáhnout splatnosti, zůstatek ve fondech peněžního trhu nebo dokonce hrozící příjem z pronájmu nemovitosti. Blízko hotovosti je považována za formu likvidního aktiva, ačkoli tyto dva podmínky se obvykle používají k označení mírně odlišných typů aktiv.

Jednou z charakteristik, které sdílejí v blízkosti hotovosti a aktiv likvinářů, je to, že oba typy držení lze rychle převést na hotovost. Likvidní aktivum bude obvykle ve formě nějakého druhu aktiva, které lze prodávat na trhu, takový problém s dluhopisem nebo kus nemovitosti s relativně malými obtížemi. S těmito aktivy může existovat určitý potenciál pro vzniku rozdílu mezi reálnou hodnotou aktiva a skutečnou prodejní cenou, ale obvykle se jedná o MInimal.

Blízko hotovosti se častěji uplatňuje na aktiva, která se nemusí nutně prodávat na trhu, ale v blízké budoucnosti jsou způsobilé pro přeměnu na hotovost. Krátkodobé CD jsou jedním z příkladů, protože jakmile se osvědčení o vkladu dostane do splatnosti, může se investor buď rozhodnout vydělat CD a převzít zůstatek včetně akumulovaného úroku, nebo reinvestovat na jiném CD nebo nějakém jiném aktivu. Podobně mohou být fondy peněžního trhu obvykle staženy s relativně lehkostí s malou nebo žádnou pokutou.

Příjem, který se vydělává a bude přijímán, se může také kvalifikovat jako blízko hotovosti. Například pronajímatel by mohl zvážit čekající platby pronájmu od nájemce za víceméně hotovostní aktivum, které bude brzy v ruce, pokud nájemce platí nájemné včas. Pro firmu mohou být vyvážení splatné na účtech zákazníků, u nichž se očekává, že bude urovnána s 30 dnyy nebo hotovost, i když aktiva nelze v současné době využít. Dokud existuje přiměřená očekávání, že výtěžek bude brzy přijat, mohou být příjmy získané z různých zdrojů řádně považovány za hotovost.

Jednou z výhod, že je schopna identifikovat téměř hotovostní aktiva, je to, že věřitelé budou někdy tyto zdroje zvážit při schválení krátkodobé půjčky. V některých případech je možné zavázat se k těmto půjčkám v blízkosti hotovostního aktiv jako kolaterál. Po dobu trvání půjčky nemůže dlužník převést aktivum na hotovost bez výslovného povolení věřitele, s výjimkou prostředku vyrovnání zůstatek splatného na půjčku. Pokud by dlužník selhal, může se tvrdit, že nejbližší hotovostní aktivum vyřeší jakýkoli zbývající zůstatek.