Wat is Series 31?
Serie 31 is het Futures Managed Fund-onderzoek in de aandelenmarkt. Het examen Series 31 wordt afgenomen door de Financial Industry Regulatory Agency (FINRA), een particuliere onderneming die is opgericht om toezicht te houden op transacties tussen makelaars, dealers en particuliere investeerders. Een licentie van serie 31 in combinatie met verplicht lidmaatschap van de National Futures Association (NFA), een zelfregulerende Amerikaanse organisatie voor de futures-industrie, stelt de houder in staat beheerde futures te verkopen. Degenen die het examen willen afleggen, moeten al in het bezit zijn van een licentie van de General Securities Representative, ook bekend als een Series 7-licentie. De Series 31-licentie voldoet aan de bekwaamheidseisen voor NFA-lidmaatschap.
Futures zijn contracten om op een toekomstige datum een grondstof of ander financieel instrument te kopen of verkopen tegen een overeengekomen prijs. Managed futures zijn fondsen die beleggen in verschillende activaklassen, zoals energie, landbouw en valuta. Deze beleggingsstrategie introduceert diversificatie in een fonds, waardoor het algehele risico wordt verminderd vanwege het feit dat verschillende activaklassen de neiging hebben elkaar in evenwicht te brengen. Sommigen winnen meestal waarde op hetzelfde moment dat anderen achteruitgaan als reactie op de heersende economische omstandigheden.
Personen die aan dit examen deelnemen, moeten in 60 minuten 45 meerkeuzevragen beantwoorden die zich richten op de regels, voorschriften en verantwoordelijkheden die zijn verbonden aan de verkoop van futures. Onderwerpen die op het examen zijn getest, zijn onder meer algemene marktkennis, commodity trading advisor en commodity pool operator-voorschriften en openbaarmaking, vergoedingen en voorschriften, en promotiemateriaal. Een licentie van de Series 31 wordt verleend aan personen die een minimale score van 70% behalen op het examen.
Er zijn verschillende testvoorbereidingsbedrijven uit de financiële sector die tegen betaling een print- en elektronisch studiemateriaal aanbieden. Sommige bieden ook zelfgeleide online studiecursussen. De NFA biedt geen Series 31-trainingslessen. Het biedt echter wel een overzicht op zijn website met informatie over de inhoud van elk van de examens van de futures-industrie, waaronder de examens Series 3, Series 30, 31, 32 en 32.
Eenmaal klaar om deel te nemen aan het examen, moet een aanvrager formulier U10 indienen en de vereiste vergoeding aan FINRA betalen via zijn website. Personen die voldoen aan de bekwaamheidseis van de NFA door te slagen voor het Series 31-examen, moeten zich vervolgens bij de NFA registreren voordat ze kunnen optreden als een geregistreerde futures-professional. Iedereen die het examen voor de eerste of tweede keer niet haalt, moet ten minste 30 dagen wachten voordat het opnieuw wordt afgelegd. Degenen die een derde of volgende keer niet slagen, moeten minimaal 180 dagen wachten voordat ze het examen opnieuw proberen.