Hvad er serie 31?
Serie 31 er Futures Managed Fund Examination i aktiemarkedsbranchen. Eksamen i serie 31 administreres af Financial Industry Regulatory Agency (FINRA), et privat selskab, der blev oprettet for at føre tilsyn med transaktioner mellem mæglere, forhandlere og private investorer. En serie 31-licens sammen med obligatorisk medlemskab af National Futures Association (NFA), en selvregulerende amerikansk futuresindustriorganisation, tillader indehaveren at sælge styrede futures. De, der ønsker at tage prøven, skal allerede have en General Securities Representative-licens, også kendt som en Series 7-licens. Serien 31-licensen opfylder kvalifikationskravene for NFA-medlemskab.
Futures er kontrakter om at købe eller sælge en vare eller andet finansielt instrument til en aftalt pris på et fremtidig tidspunkt. Managed futures er fonde, der investerer i en række aktivklasser, såsom energi, landbrug og valuta. Denne investeringsstrategi introducerer diversificering i en fond, hvilket reducerer den samlede risiko på grund af det faktum, at forskellige aktivklasser har en tendens til at balance hinanden. Nogle får typisk værdi på samme tid, andre falder som svar på de rådende økonomiske forhold.
Personer, der deltager i denne eksamen, skal besvare 45 multiple-choice-spørgsmål på 60 minutter, der fokuserer på de regler, regler og ansvar, der er forbundet med at sælge futures. Emner, der testes ved eksamen, inkluderer generel markedskendskab, rådgiver for råvarehandels- og råvarepooloperatørs regler og videregivelse, gebyrer og forskrifter og salgsfremmende materiale. En serie 31-licens gives til personer, der opnår et minimumsresultat på 70% på eksamen.
Der er en række forskellige virksomheder inden for testforberedelse af finansbranchen, der leverer trykte og elektroniske studiematerialer mod et gebyr. Nogle tilbyder også selvstyrede onlinestudiekurser. NFA giver ikke Serie 31-træningskurser. Det tilbyder dog en undersøgelsesoversigt på sit websted, der indeholder information om indhold, der er dækket af hver af futuresindustriens undersøgelser, herunder eksamener i serie 3, serie 30, serie 31, serie 32 og serie 34.
Når en ansøger er klar til at gå til eksamen, skal den indsende formular U10 og betale det krævede gebyr til FINRA via sit websted. Personer, der opfylder NFA's færdighedskrav ved at bestå eksamen i serie 31, skal derefter registrere sig hos NFA, før de kan begynde at fungere som en registreret futures-professionel. Enhver, der fejler prøven en første eller anden gang, skal vente mindst 30 dage, før den genoptages. De, der mislykkes det en tredje eller efterfølgende gang, skal vente mindst 180 dage, før de prøver igen.