Wat is werkkapitaalfinanciering?

Financiering van werkkapitaal is de strategie om financiering veilig te stellen om de typische en gebruikelijke bedrijfskosten van een bepaalde onderneming te dekken. Dit soort financiering vindt meestal plaats wanneer de door het bedrijf gegenereerde vorderingen niet voldoende zijn om die kosten te dekken, vaak vanwege de hoeveelheid tijd die klanten nodig hebben om de betaling voor openstaande facturen te betalen. Met werkkapitaalfinanciering heeft het bedrijf geld in handen om de uitgaven tijdig af te wikkelen en betaalt het de financiering op een later tijdstip terug wanneer de inkomsten voldoende zijn om de schuld af te wikkelen.

Er zijn verschillende manieren om de taak van werkkapitaalfinanciering te beheren. Een benadering is het veiligstellen van een werkkapitaallijn. Met deze aanpak leent het bedrijf elk bedrag dat nodig is om de huidige operationele kosten te beheren, ervan uitgaande dat dit bedrag binnen de kredietlimiet valt die hoort bij de kredietlijn. Een groot voordeel is dat de rente alleen wordt beoordeeld op het uitstaande saldo. Als het bedrijf de kredietlijn gebruikt om de kosten van de eerste van de maand te verrekenen en dat saldo een paar weken later afbetaalt, zullen er waarschijnlijk geen of weinig rentelasten ontstaan.

Een andere methode voor werkkapitaalfinanciering is het verkrijgen van een lening op korte termijn. Deze aanpak is vaak effectief wanneer het inkomen seizoensgebonden cycli doorloopt. Een bedrijf kan genoeg lenen om de operatie in het laagseizoen te volhouden en de lening vervolgens opzeggen zodra het inkomensniveau tijdens het hoogseizoen stijgt. In tegenstelling tot een kredietlijn, beginnen rentekosten te lopen op het moment dat de lening wordt verkregen. Ervan uitgaande dat de rentevoet wordt gecompenseerd door wat het bedrijf zou betalen in termen van te late vergoedingen aan leveranciers, kan de lening nog steeds een haalbaar middel zijn om de operatie in trage periodes te financieren.

Factoring is een steeds populairdere benadering van werkkapitaalfinanciering. Bij deze methode wordt de meest recente batch gegenereerde facturen verkocht aan een factoringpartner. De partner bevordert op zijn beurt het bedrijf tachtig tot negentig procent van de nominale waarde van die facturen. Klanten storten betalingen rechtstreeks uit aan de werkkapitaalfactor, die deze betalingen vervolgens toepast op het saldo van het bedrijf. Zodra het bedrag van het voorschot is afgeschaft, worden extra middelen aan het bedrijf verstrekt wanneer en naarmate meer betalingen worden ontvangen voor die specifieke partij facturen. De factoringpartner houdt een klein percentage, meestal drie tot vijf procent van de nominale waarde van de facturen, als vergoeding voor de financiering.

Een vergelijkbare benadering van factoring is het voorschot op basis van creditcardontvangsten. Bij deze vorm van werkkapitaalfinanciering wordt een kortlopende lening afgesloten die is beveiligd op basis van het aantal creditcardbetalingen dat het bedrijf elke maand ontvangt. Kredietverstrekkers verstrekken normaal een voorschot dat een percentage van die betalingen bedraagt, met dien verstande dat het saldo van de lening, vermeerderd met rente, op een bepaalde datum zal worden afgeschaft. Een voordeel van deze aanpak is dat de geldschieter niet vereist dat de klanten van een bedrijf betalingen rechtstreeks aan de geldschieter betalen, wat betekent dat de klanten nooit hoeven te weten dat er enige vorm van financiering plaatsvindt.