Co je financování pracovního kapitálu?

Financování pracovního kapitálu je strategie zajištění financování k pokrytí typických a obvyklých provozních nákladů spojených s daným obchodním podnikem. K financování tohoto typu obvykle dochází, když pohledávky vytvořené společností nejsou dostatečné k pokrytí těchto nákladů, často kvůli množství času, který zákazník potřebuje k úhradě nezaplacených faktur. S financováním pracovního kapitálu má společnost k dispozici peníze na úhradu nákladů včas a splácení financování k pozdějšímu datu, když je příjem dostatečný k úhradě dluhu.

Existuje několik způsobů, jak řídit úkol financování pracovního kapitálu. Jedním z přístupů je zajištění úvěrové linie provozního kapitálu. S tímto přístupem si společnost půjčuje jakoukoli částku potřebnou k řízení aktuálních provozních nákladů, za předpokladu, že tato částka je v rámci úvěrového limitu spojeného s úvěrovou linkou. Jednou z hlavních výhod je to, že úrok je hodnocen pouze na zůstatek. Pokud společnost použije úvěrovou linii k úhradě výdajů první měsíc, pak vyplatí tento zůstatek o několik týdnů později, pravděpodobně dojde k malým nebo žádným úrokovým poplatkům.

Dalším způsobem financování pracovního kapitálu je získání krátkodobé půjčky. Tento přístup je často účinný, když příjem prochází sezónními cykly. Společnost si může půjčit dost na to, aby udržela provoz v mimosezónních obdobích, a poté, co se v období nejvyšších ročních období zvýší příjem, půjčku půjčí. Na rozdíl od úvěrové linky se úrokové poplatky začnou hromadit v okamžiku získání půjčky. Za předpokladu, že úroková sazba je kompenzována tím, co by společnost platila z hlediska pozdních poplatků prodávajícím, může být půjčka stále životaschopným prostředkem financování operace během pomalých období.

Factoring je stále populárnějším přístupem k financování pracovního kapitálu. Tato metoda zahrnuje prodej poslední dávky vygenerovaných faktur partnerskému faktoringu. Partner zasílá společnosti osmdesát až devadesát procent z nominální hodnoty těchto faktur. Zákazníci poukazují platby přímo partnerovi s faktoringem pracovního kapitálu, který tyto platby poté použije na zůstatek společnosti. Jakmile je částka zálohy vyřazena, jsou společnosti poskytnuty další finanční prostředky, jakmile a jakmile jsou v dané konkrétní dávce faktur přijaty další platby. Faktoringový partner si ponechává malé procento, obvykle tři až pět procent nominální hodnoty faktur, jako poplatek za poskytnutí financování.

Podobný přístup k factoringu je hotovostní záloha na základě příjmů z kreditní karty. Tato forma financování pracovního kapitálu zahrnuje získání krátkodobé půjčky, která je zajištěna na základě výše plateb kreditními kartami, které společnost dostává každý měsíc. Věřitelé obvykle poskytují zálohu ve výši procenta těchto plateb s tím, že zůstatek úvěru plus úroky budou do určitého data vyřazeny. Jednou z výhod tohoto přístupu je, že věřitel nevyžaduje, aby zákazníci společnosti platili platby přímo věřiteli, což znamená, že zákazníci nikdy nemusí vědět, že dochází k jakémukoli typu financování.