O que é financiamento de capital de giro?

O financiamento de capital de giro é a estratégia de garantir financiamento para atender às despesas operacionais típicas e usuais associadas a uma determinada empresa. O financiamento desse tipo geralmente ocorre quando os recebíveis gerados pela empresa não são suficientes para atender a essas despesas, geralmente devido ao tempo que leva para os clientes remeterem o pagamento de faturas pendentes. Com o financiamento de capital de giro, a empresa tem dinheiro disponível para liquidar as despesas em tempo hábil e reembolsa o financiamento posteriormente, quando a receita é suficiente para liquidar a dívida.

Existem várias maneiras de gerenciar a tarefa de financiamento de capital de giro. Uma abordagem é garantir uma linha de crédito para capital de giro. Com essa abordagem, a empresa toma emprestado o valor necessário para gerenciar as despesas operacionais atuais, assumindo que o valor esteja dentro do limite de crédito associado à linha de crédito. Um grande benefício é que os juros são avaliados apenas no saldo devedor. Se a empresa usar a linha de crédito para liquidar as despesas no primeiro dia do mês e pagar o saldo algumas semanas depois, é provável que haja pouca ou nenhuma taxa de juros.

Outro método de financiamento de capital de giro é obter um empréstimo de curto prazo. Essa abordagem geralmente é eficaz quando a renda passa por ciclos sazonais. Uma empresa pode emprestar o suficiente para sustentar a operação durante períodos de entressafra e depois retirar o empréstimo quando os níveis de renda aumentarem durante as épocas de pico. Ao contrário de uma linha de crédito, os juros começam a acumular-se no momento em que o empréstimo é obtido. Supondo que a taxa de juros seja compensada pelo que a empresa pagaria em termos de taxas atrasadas aos fornecedores, o empréstimo ainda pode ser um meio viável de financiar a operação durante períodos lentos.

O fatoramento é uma abordagem cada vez mais popular para o financiamento de capital de giro. Esse método envolve a venda do lote mais recente de faturas geradas para um parceiro de fatoração. O parceiro, por sua vez, avança a empresa entre oitenta e noventa por cento do valor nominal dessas faturas. Os clientes remetem pagamentos diretamente ao parceiro de fator de capital de giro, que depois aplica esses pagamentos ao saldo devedor da empresa. Depois que o montante do adiantamento é retirado, fundos adicionais são estendidos à empresa quando e à medida que mais pagamentos são recebidos naquele lote específico de faturas. O parceiro de fatoração mantém uma pequena porcentagem, geralmente de três a cinco por cento do valor nominal das faturas, como a taxa pelo fornecimento do financiamento.

Uma abordagem semelhante à fatoração é o adiantamento em dinheiro com base em recibos de cartão de crédito. Essa forma de financiamento de capital de giro envolve a obtenção de um empréstimo de curto prazo garantido com base no valor dos pagamentos com cartão de crédito que a empresa recebe todos os meses. Os credores normalmente fornecem um adiantamento que corresponde a uma porcentagem desses pagamentos, com o entendimento de que o saldo do empréstimo, mais juros, será retirado até uma determinada data. Um benefício dessa abordagem é que o credor não exige que os clientes de uma empresa remetam pagamentos diretamente ao credor, o que significa que os clientes nunca precisam saber que algum tipo de financiamento está ocorrendo.