Hvad er driftskapitalfinansiering?
Arbejdskapitalfinansiering er strategien for at sikre finansiering til at imødekomme de typiske og sædvanlige driftsudgifter forbundet med en given forretningsvirksomhed. Finansiering af denne type sker normalt, når de tilgodehavender, der genereres af virksomheden, ikke er tilstrækkelige til at imødekomme disse udgifter, ofte på grund af den tid, det tager for kunderne at overføre betaling for udestående fakturaer. Ved finansiering af driftskapital har virksomheden penge i hånden til at afregne udgifter på en rettidig måde og tilbagebetaler finansieringen på et senere tidspunkt, når indkomsten er tilstrækkelig til at afvikle gælden.
Der er flere måder at styre opgaven med at finansiere driftskapital på. En metode er at sikre en driftskapitallinje. Med denne tilgang låner virksomheden det beløb, der er nødvendigt for at styre de aktuelle driftsudgifter, forudsat at dette beløb ligger inden for kreditgrænsen, der er forbundet med kreditlinjen. En væsentlig fordel er, at renter kun vurderes på den udestående saldo. Hvis virksomheden bruger kreditlinjen til at afregne udgifter den første i måneden, og derefter betale den resterende saldo et par uger senere, er der sandsynligvis lidt eller ingen renteomkostninger.
En anden metode til finansiering af driftskapital er at få et kortfristet lån. Denne tilgang er ofte effektiv, når indkomsten gennemgår sæsonbetingede cyklusser. En virksomhed kan låne nok til at opretholde driften i lavsæsonperioder og derefter trække lånet tilbage, når indkomstniveauerne stiger i højsæsonerne. I modsætning til en kreditgrænse begynder renteudgifter at påløbe på det tidspunkt, hvor lånet opnås. Hvis man antager, at rentesatsen modregnes af, hvad virksomheden ville betale med hensyn til sene gebyrer til sælgere, kan lånet stadig være et levedygtigt middel til at finansiere driften i langsomme perioder.
Factoring er en stadig mere populær tilgang til finansiering af driftskapital. Denne metode involverer at sælge den seneste batch med genererede fakturaer til en factoring-partner. Partneren fremsætter på sin side virksomheden otte til halvfems procent af pålydende værdi af disse fakturaer. Kunder overfører betalinger direkte til factoring-partner, som derefter anvender disse betalinger til den balance, virksomheden skylder. Når forskudsbeløbet er trukket tilbage, udvides yderligere midler til virksomheden, når og når flere betalinger modtages på den bestemte batch af fakturaer. Factoring-partneren holder en lille procentdel, normalt tre til fem procent af fakturaernes pålydende værdi, som gebyret for finansieringen.
En lignende tilgang til factoring er det kontante forskud, der er baseret på kreditkortkvitteringer. Denne form for finansiering af driftskapital indebærer at få et kortvarigt lån, der er sikret baseret på mængden af kreditkortbetalinger, som virksomheden modtager hver måned. Långivere giver normalt et forskud, der udgør en procentdel af disse betalinger, med den forståelse, at restbeløbet på lånet plus renter vil blive trukket tilbage inden en bestemt dato. En fordel ved denne tilgang er, at långiveren ikke kræver, at en virksomheds kunder overfører betalinger direkte til långiveren, hvilket betyder, at kunderne aldrig behøver at vide, at nogen form for finansiering finder sted.